Det børsnoterte selskapet med sitt eget Nasdaq aksjer som angivelig brukte 83 tonn falske gullstenger som sikkerhet for å skaffe lån til en verdi av rundt 2 milliarder dollar fra flere kinesiske finansinstitusjoner, er nå i mislighold og møter flere søksmål.
2 milliarder dollar falskt gull
Det er Kingold Jewelry Inc. med hovedkontor i Wuhan, Kina, men oppført på Nasdaq i USA under symbolet KGJI, selskapet som er involvert i den falske gullskandalen. Etter at nyheten kom, informerte det kinesiske firmaet Nasdaq i en uttalelse om at det hadde mottatt insolvensvarsler på omtrent 10 milliarder RMB (1,44 milliarder dollar) fra syv kinesiske långivere.
Disse lånene ble støttet av gullstenger som viste seg å være en legering av forgylt kobber. Shanghai Gold Exchange (SGE) har også tilbakekalt medlemskap i Kingold, og de kinesiske myndighetene har startet en etterforskning for svindel.
I tillegg ble det anlagt en rekke søksmål mot Kingold da selskapets aksjekurs stupte 24,11% 29. juni etter nyheter om falskt gull. En gruppesøksmål ble anlagt av Rosen advokatfirma i USAs domstol for Eastern District i New York for brudd på føderale verdipapirlover.
Kingold-selskapet, dets president Jia Zhihong og tidligere økonomidirektør Bin Liu blir anklaget i søksmålet for å ha ledet selskapet bedragerisk og bedratt investorer. Advokatfirmaene Pomerantz og Bronstein, Gewirtz og Grossman anla også en søksmål mot Kingold, dets administrerende direktør og tidligere finansdirektør.
Forbedre internkontroll og risikostyring for å forhindre svindel
I et juli-dokument arkivert til den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) sa Kingold at virksomheten i Wuhan "har blitt betydelig påvirket av avslørte misligholdte lån, relaterte lånetvister, ulike rettssaker og påfølgende frysing av bankkontoer ".
I tillegg ble selskapets smykkeproduksjon stoppet mellom januar og begynnelsen av april på grunn av covid-19-utbruddet og Wuhan-låsingen. For å hjelpe små investorer i Kina med å få tilbake investeringstap fra store selskaper, ga Kinas høyesterett i forrige uke grønt lys til et historisk gruppesøkssystem for privatinvestorer.
Systemet vil gi en "praktisk og billig klagekanal" for små og mellomstore investorer og vil være en sterk avskrekkende effekt for finansielle kriminelle. Kinesiske markedsmyndigheter etterforsker Kingold Jewelry for påstanden om falskt gull, og krever strengere risikostyring.
"I tillegg til problemene knyttet til selve selskapet, avslørte hendelsen også at den interne kontrollen og risikostyringen til noen finansinstitusjoner viste seg å være hule skjell," sa China Banking and Insurance Regulatory Commission.
