Cryptocurrency manager Panxora prøver å skaffe opp til $ 50 millioner for et nytt hedgefond for å kjøpe digitale tokens tilknyttet den raskt voksende desentraliserte finanssektoren (DeFi).
DeFi er et segment av blockchain-industrien som består av automatiserte utlåns- og handelsplattformer som tar sikte på å erstatte banker og virksomheter. "Alt dette har potensial til å virkelig endre måten finans blir gjort på," sa Panxora-sjef Gavin Smith i et intervju.
DeFi-volatilitet
DeFi-prosjekter, ofte referert til som protokoller og hovedsakelig bygget på Ethereum blockchain, har økt i popularitet i år. Denne prosessen har blitt drevet av "avkastningsbruk" mani som oppfordrer kryptovalutahandlere til å sette inn digitale eiendeler i handels- og utlånssystemer på jakt etter høye renter, belønninger og rask inntjening.
Dollarkoblede tokens, kjent som stablecoins, kan oppnå årlige priser på opptil 20% via Yearn.Finance, mot 0,01% for en sparekonto hos JPMorgan Chase, den største amerikanske banken.
Den totale innelåsteverdien i DeFi-prosjekter hoppet til 13 milliarder dollar tidligere denne måneden, ifølge DeFi Pulse, en økning på 20 ganger siden begynnelsen av året. Store kryptokursutvekslinger som Binance og Coinbase fulgte raskt med trenden og oppførte DeFi-tokens mens de erkjente at en økende andel av markedsvolumene til slutt kunne migrere til desentraliserte handelsplattformer.
Men akkurat den siste uken har trenden snudd; den totale verdien i systemet falt til rundt 9,5 milliarder dollar. Og da prisene falt for bitcoin (BTC) og eter (ETH), falt DeFi-tilknyttede tokens enda lenger. "DeFi-casino-sommeren kan nærme seg slutten," skrev analytikere fra Messari, et kryptovaluta-dataselskap, i sitt daglige nyhetsbrev tirsdag.
Panxora Hedge Fund
Kryptovaluta-analytikere sier at DeFi-systemer sannsynligvis vil vokse på lang sikt, selv om kortsiktige risikoer er høye og mange av de digitale tokens er så nye at de kan være vanskelige eller til og med umulige å evaluere ved hjelp av analyseverktøy som ligner på dem. av tradisjonell økonomi.
Chainlink, et såkalt blockchain-"orakel" som gir prisstrømmer til desentraliserte protokoller, er den beste digitale eiendelen i år blant de med en markedsverdi på minst 1 milliard dollar og klatrer mer enn fire ganger i 2020.
Og det til tross for en nedgang på 45% bare denne måneden. "Vi forventer at markedet vil være ustabilt de første årene," sa Smith. "Selv om det er et stort potensial, vil det uunngåelig være tilbakeslag underveis."
Panxoras nye hedgefond, med hovedkontor på Caymanøyene og planlagt å begynne å handle 2. november, vil hovedsakelig kjøpe poletter notert på store sentraliserte kryptovaluta-børser i stedet for desentraliserte og automatiserte børser som de som er samlet av DeFi-utviklere. “Vi må tilby det som et konvensjonelt hedgefond investerer i disse protokollene, ”sa Smith.
