på krypto
21. juli siktet justisdepartementet tre personer i den første innsidehandelssaken for kryptovaluta. Ishan Wahi, tidligere Coinbase-produktsjef, delte angivelig konfidensiell informasjon med sin bror Nikhil Wahi og en venn Sameer Ramani.
Samme dag la Coinbase-sjef Brian Armstrong ut en serie meldinger på Twitter som hevdet at børsen aktivt overvåker ulovlige aktiviteter. Ikke alle er fornøyd med svaret, ettersom noen medlemmer av kryptosamfunnet har kritisert tiden det tok Coinbase å legge merke til.
Hva skjedde?
Ishan Wahi begynte å jobbe som Coinbases produktsjef i oktober 2020, hvor han var involvert i prosessen med å legge til nye kryptovalutaer til børsen. Fra minst august 2021 til mai 2022 var han medlem av en Coinbase privat meldingskanal for ansatte direkte involvert i oppføringsprosessen. I den kanalen diskuterte ansatte nye tilbud på digitale eiendeler, inkludert tidspunkt og kunngjøringsdatoer.
Kryptovalutaer øker ofte i verdi etter Coinbases kunngjøring av deres notering, på grunn av børsens popularitet. Det er til og med et begrep for å definere det: "Coinbase-effekt". Coinbase forbyr ansatte å dele eller utveksle ikke-offentlig informasjon, for eksempel kunngjøringer om kommende sitater.
Ishan Wahi skal ha tipset Nikhil Wahi og Sameer Ramani minst 14 ganger fra juni 2021 til april 2022. Han informerte dem om minst 25 kryptovalutaer Coinbase planla å liste opp. De kjøpte disse digitale eiendelene ved å bruke anonyme kryptovaluta-lommebøker. Totalt resulterte svindelen, kalt front-running, i om lag 1,5 millioner dollar i inntekter.
Bevis på ordningen dukket først opp i april 2022. Ramani kjøpte flere kryptovalutaer som Coinbase inkluderte i en ny noteringskunngjøring 11. april 2022. Dagen etter twitret Twitter-bruker Cobie om kjøpene og hvordan dette skjedde rett før Coinbase sin kunngjøring.
Et forsøk på å rømme fra landet
Etter at Coinbase undersøkte, kontaktet direktøren for sikkerhetsoperasjoner Wahi og ba ham delta på et personlig møte 16. mai. Kvelden før den datoen kjøpte Ishan Wahi en enveisflyvning til India som skulle reise kort tid før møtet. Han tok også kontakt med Nikhil Wahi og Sameer Ramani for å informere dem om etterforskningen.
Politiet arresterte Ishan Wahi før han kunne gå ombord på flyet til India. Han må svare for to siktelser for kriminell sammenslutning rettet mot telematikksvindel og to siktelser for telematikkbedrageri. Hver siktelse har en maksimumsstraff på 20 år. Ved hans første opptreden i føderal domstol ble kausjonen satt til 1 million dollar, og han ble beordret til å utlevere pass.
Nikhil Wahi og Sameer Ramani ble siktet for en konspirasjonssiktelse for datasvindel og en siktelse for datasvindel. Nikhil Wahi er arrestert, men Sameer Ramani er fortsatt på frifot.
En nedbryting av innsidehandel er helt nødvendig
Dette er det andre tilfellet av innsidehandel knyttet til Web3-teknologi på like mange måneder. I juni anklaget justisdepartementet en tidligere OpenSea-leder for innsidehandel. OpenSea er et av de mest populære stedene å kjøpe og selge ikke-fungible tokens (NFT).
Det er absolutt godt å se folk som møter konsekvenser for innsidehandel med kryptovaluta. Det er et gjennomgående problem som rammer alle investorer. Svindelen motiverte også Coinbase til å endre måten den viser kryptovalutaer på.
Det at Coinbase tok så lang tid å legge merke til er bekymringsfullt, og aksjemarkedet har med rette tatt kritikk for det. Coinbase hevder å aktivt overvåke denne typen ulovlig aktivitet. Men innsidehandel pågikk i nesten ett år og ble først oppdaget da en Twitter-bruker snakket om det. Det er ikke et pent bilde for det som anses å være en av de beste kryptovalutabørsene, forresten Bitcoin-systemet for netthandel.
Selv om konsekvensene for svindel med kryptovaluta alltid er velkomne, er disse to sakene bare toppen av isfjellet. Forhåpentligvis fører de til beste praksis for sikkerhet i bransjen, fordi det er dagligdagse detaljinvestorer som lider mest av disse svindelene.
