na krypto
Wraz z krachem na rynku, który wymazał 2.000 biliony dolarów z wartości wszystkich kryptowalut w ciągu zaledwie kilku miesięcy, 21Shares zaprezentowało nowe produkty inwestycyjne w kryptowalutach z uwzględnieniem ryzyka, oparte na benchmarkach indeksu S&P Dow Jones.
W szczególności dwa nowe produkty giełdowe (ETP) będą dążyć do osiągnięcia poziomu zmienności na poziomie 40% poprzez zrównoważenie aktywów w stosunku do dolara amerykańskiego.
Produkty inwestycyjne w kryptowalutach z uwzględnieniem ryzyka
Oba produkty giełdowe oferują inwestorom ekspozycję na główne kryptowaluty, Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) i będą przedmiotem obrotu na szwajcarskiej giełdzie SIX.
W szczególności SIX Swiss Exchange, która jest częścią większej grupy SIX i działa pod nadzorem Szwajcarskiego Urzędu Nadzoru Rynku Finansowego (FINMA), jest trzecią co do wielkości giełdą papierów wartościowych w Europie i głównym rynkiem kapitałowym szwajcarskich papierów wartościowych.
Platformy ETP, które będą przedmiotem obrotu pod skrótami SPBTC i SPETH, łączą ekspozycję na zmienną kryptowalutę z płynnością w celu osiągnięcia ogólnego umiarkowanego celu w zakresie zmienności.
Wynika to z zaangażowania firmy w uruchomienie indeksu S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), który zapewnia migawkę wyników rynku kryptowalut i obejmuje ponad 240 tokenów.
Indeks jest częścią rozszerzenia niedawno wprowadzonej przez S&P serii benchmarków aktywów cyfrowych, S&P Digital Market Indexs. Ponadto firma wskazała, że SPBTC i SPETH są przykładami indeksów, które mają na celu zaradzenie zmienności związanej z bazowymi kryptowalutami.
Zrównoważenie działań
Ponieważ nowe produkty inwestycyjne w kryptowalutach z korektą ryzyka śledzą benchmarki indeksów S&P Dow Jones, dążą do osiągnięcia poziomu zmienności na poziomie 40%.
Osiąga się to poprzez przywracanie równowagi lub alokację wielu aktywów USD w przypadku zmienności. Ujmując to w kontekście, benchmarki indeksu S&P kontrolują ryzyko poprzez dostosowanie ekspozycji do indeksu bazowego i dynamiczną alokację w dolarach amerykańskich.
Seria S&P Risk Parity Index jako całość stanowi oparty na regułach punkt odniesienia dla strategii z parytetem ważonym ryzykiem. Indeksy te tworzą portfele o równym ryzyku, wykorzystując kontrakty terminowe futures do reprezentowania wielu klas aktywów oraz charakterystyki ryzyka/zysku funduszy oferowanych w obszarze ryzyka.
Arthur Krause, dyrektor ETP w 21Shares, powiedział, że cel 40% odnosi się do zmienności, a nie wyników inwestycyjnych, dodając, że akcje spółek o dużej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych mają historyczną zmienność na poziomie 20%. W przypadku Bitcoin liczba ta wynosi 70%, podczas gdy zmienność Ethereum wynosi 80%.
Nowe Produkty
Podczas gdy napływy kryptowalut osiągnęły nowe rekordowe poziomy, ostatnio osiągając 100 miliardów dolarów w nowych aktywach pod zarządzaniem (AUM) rok do roku, nadal jesteśmy w ogólnej bessie, a wpływy do funduszy są na poziomie niższym niż w przeszłości. Pokazuje to najnowszy raport tygodniowy od CoinShares, zgodnie z którym produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe odnotowały w zeszłym tygodniu wpływy w wysokości 12 milionów dolarów, podczas gdy wolumeny produktów inwestycyjnych pozostały bardzo niskie, na poziomie 1 miliarda dolarów w ciągu tygodnia.
W zeszłym miesiącu 21Shares ogłosiło wprowadzenie na rynek serii nowych produktów o nazwie Crypto Winter Suite, mających na celu: inwestorzy detaliczni oraz instytucjonalnych w krajach takich jak Francja, Niemcy, Szwajcaria, Austria, Szwecja, Holandia i Australia.
