Niektóre banki centralne podkreśliły wiele potencjalnych korzyści z wdrożenia CBDC. Zobaczmy:
- Koszt gotówki: w niektórych krajach koszt zarządzania gotówką jest bardzo wysoki ze względu na ogrom terytorium lub obecność szczególnie odległych obszarów. CBDC może obniżyć koszty tych operacji, zapewniając zrównoważone krajowe metody płatności.
- Stabilność systemu płatniczego: instytucje rządowe są zaniepokojone rosnącym rozprzestrzenianiem się walut cyfrowych kontrolowanych przez kilka potężnych prywatnych firm. W tym kontekście CBDC może stanowić sposób na zachowanie i wzmocnienie systemów płatności banku centralnego.
- Dyscyplina rynku: Jeśli chodzi o poprzedni punkt, niektóre banki centralne postrzegają CBDC jako potencjalnego konkurenta dużych firm płatniczych, a w konsekwencji konkretny sposób ograniczenia zysków. Ponadto może zmniejszyć lub zapobiec pojawieniu się nowych walut cyfrowych, które są trudne do zarządzania.
- Obsługa technologii Distributed Ledger Technology (DLT): Biorąc pod uwagę rosnącą obecność firm opartych na DLT, pożądane byłoby posiadanie CBDC, które ułatwia płatności za usługi oferowane przez te firmy. Niektóre banki centralne rozważają udostępnienie CBDC tylko krajom, które zachęcają do rozwoju tych firm.
- Polityka pieniężna: niektórzy uczeni twierdzą, że CBDC zwiększyłoby reakcję lokalnej gospodarki na stopę referencyjną. Ponadto w okresach przedłużającego się kryzysu przydatne byłoby naliczanie ujemnych stóp procentowych, przełamując w ten sposób minimalny limit stopy zerowej.
- Pomimo tych hipotetycznych korzyści pojawiają się również istotne problemy krytyczne. Niektóre z nich można złagodzić dzięki odpowiedniej architekturze CBDC.
- Kompresja systemu bankowego: gdyby CBDC zaczęło zajmować dużą część sektora finansowego, banki mogłyby zostać zmuszone do zwiększenia kosztów usług i oprocentowania pożyczek i kredytów, nawet w normalnych czasach. Można to rozwiązać poprzez uważne przestudiowanie prowizji za usługi CBDC, aby upewnić się, że nie stanie się, w sposób trywialny, alternatywą dla gotówki.
- Ryzyko ucieczki banku: w czasach kryzysu klienci banków mogą uciekać do CBDC, prawdopodobnie postrzeganego jako bezpieczniejsze i bardziej dostępne miejsce. Jednak w wielu przypadkach wiarygodność i gwarancje oferowane przez banki mogą zniechęcać klientów do ucieczki. Ponadto ucieczka z banków często zbiega się z ucieczką waluty w kryzysie do walut obcych. I tak by się stało, niezależnie od istnienia CBDC.
- Bilans i inwestycje banków: widząc spadające zyski, prawdopodobne jest, że banki zdecydują się na inwestycje poza samym bankiem, rezygnując z niezależności i narażając się na ingerencje polityczne.
- Koszty i ryzyko banku centralnego: Wspieranie wdrażania CBDC byłoby bardzo kosztowne dla banków centralnych, które musiałyby wzmocnić swój podstawowy system, aby zachować konkurencyjność. Oznacza to zwiększenie ilości i jakości usług, oferowanie stałej analizy technicznej, ulepszanie używanej technologii i wiele więcej, w przeciwnym razie pogorszy się reputacja publiczna.
Zasadniczo każdy kraj powinien ocenić zalety i wady sprawy CBDC, w oparciu o szczególne okoliczności, które jej dotyczą.
