Grupa „r / Wallstreetbets” (aka WSB) to historyczny kanał subreddit, na którym ponad 3,5 miliona użytkowników Reddit omawia wysoce spekulacyjne pomysły i strategie handlowe. Ostatnio społeczność spowodowała ogromne zakłócenia na rynkach finansowych.
19 września 2020 r. Redditor o nazwisku Player896 opublikował post w dyskusji zatytułowanej „Bankrupting Institutional Investors For Dummies, ft GameStop.”, W którym nakreślono silnie zwyżkowy argument dotyczący GameStop (GME on Akcje Nasdaq), firma, która sprzedaje głównie gry wideo i konsole.
Okazja GameStop
Autor zauważył, że akcje GameStop zostały sprzedane na krótkich dystansach przez wielu inwestorów instytucjonalnych, pomimo „rekordów firmy są solidne”, a prezes i współzałożyciel Chewy Ryan Cohen wydał prawie 76 milionów dolarów za 12,9% udziałów w firmie.
Cohen - największy indywidualny udziałowiec Apple Inc. - dołączył do zarządu GameStop 11 stycznia wraz z dwoma byłymi współpracownikami jego firmy zajmującej się produktami dla zwierząt, podnosząc cenę akcji o 50%.
Mimo to kilka funduszy hedgingowych wraz z innymi inwestorami instytucjonalnymi kontynuowało krótką sprzedaż akcji GME. Prawdopodobnie była to próba prześcignięcia amatorskich handlarzy przez dużych graczy i wywołania paniki w sprzedaży.
Społeczność Reddit WallStreetBets uznała to za okazję do odepchnięcia elity finansowej i postanowiła uwolnić pośpiech zakupowy w nadziei na stworzenie silnego short squeeze.
Krótkie ściśnięcie może wydawać się skomplikowane, ale w rzeczywistości jest to stosunkowo prosty proces. Kiedy inwestorzy instytucjonalni sprzedają akcje, pożyczają pewną liczbę akcji, które ich zdaniem stracą na wartości, sprzedają je po najwyższej możliwej cenie i spróbują odkupić je później po niższej cenie.
Jeśli się powiedzie, zwracają początkową pożyczoną kwotę i zabierają różnicę do kieszeni. Jeśli jednak rynek obróci się przeciwko niemu i cena akcji wzrośnie, inwestor jest zmuszony odkupić akcje ze stratą. Ponadto, ponieważ krótcy sprzedający są zmuszeni odkupić aktywa w przypadku krótkiego squeeze, pomaga to jeszcze bardziej podwyższyć ceny.
WallStreetBets miażdży fundusze hedgingowe
Melvin Capital, fundusz hedgingowy z siedzibą w USA, i Citron Research były jednymi z tych, którzy sprzedają się najmocniej w wyniku krótkiego wycisku armii WallStreetBets. Dwa główne fundusze hedgingowe, Citadel i Point27 Asset Management, włączyły się w ratowanie Melvin Capital z depozytem 2,75 miliarda dolarów.
W ciągu dziewięciu dni akcje GME wzrosły o ponad 1.800% z 19,79 USD do najwyższego poziomu 380 USD. Wartość 13% udziałów Cohena w firmie wynosi obecnie 2,5 miliarda dolarów. W odpowiedzi na to niezwykłe wydarzenie, Adena Friedman, CEO Nasdaq, drugiej co do wielkości giełdy na świecie, powiedziała, że platforma zaczęła monitorować media społecznościowe i przestanie handlować, jeśli pojawi się kolejna akcja prowadzona przez WallStreetBets.
