Panxora, zarządzający kryptowalutami, próbuje zebrać do 50 milionów dolarów na nowy fundusz hedgingowy na zakup tokenów cyfrowych związanych z szybko rozwijającym się sektorem zdecentralizowanych finansów (DeFi).
DeFi to segment branży blockchain obejmujący zautomatyzowane platformy pożyczkowe i handlowe, których celem jest zastąpienie banków i przedsiębiorstw. „Wszystko to może naprawdę zmienić sposób finansowania” - powiedział w wywiadzie dyrektor generalny Panxora, Gavin Smith.
Zmienność DeFi
Projekty DeFi, często określane jako protokoły i głównie oparte na łańcuchu blokowym Ethereum, zyskały w tym roku na popularności. Proces ten był napędzany przez szaleństwo „rolnictwa dochodowego”, które zachęca handlowców kryptowalut do wprowadzania aktywów cyfrowych do systemów handlu i pożyczek w poszukiwaniu wysokich stóp procentowych, nagród i szybkich zarobków.
Tokeny powiązane z dolarem, znane jako stablecoiny, mogą osiągnąć roczne stawki do 20% za pośrednictwem Yearn.Finance, w porównaniu do 0,01% na koncie oszczędnościowym w JPMorgan Chase, największym banku w USA.
Całkowita zamknięta wartość projektów DeFi wzrosła w tym miesiącu do 13 miliardów dolarów, według DeFi Pulse, co oznacza 20-krotny wzrost od początku roku. Duże giełdy kryptowalut, takie jak Binance i Coinbase, szybko dostosowały się do tego trendu, wymieniając tokeny DeFi, jednocześnie uznając, że rosnący udział wolumenów rynkowych może ostatecznie przenieść się na zdecentralizowane platformy handlowe.
Ale dopiero w ostatnim tygodniu trend się odwrócił; całkowita wartość systemu spadła do około 9,5 miliarda dolarów. Podczas gdy ceny bitcoinów (BTC) i eteru (ETH) gwałtownie spadły, tokeny powiązane z DeFi spadły jeszcze bardziej. „Lato w kasynie DeFi może dobiegać końca” - napisali we wtorek analitycy z Messari, firmy zajmującej się danymi kryptowalutowymi.
Panxora Hedge Fund
Analitycy kryptowalut twierdzą, że systemy DeFi prawdopodobnie będą rosły w perspektywie długoterminowej, chociaż ryzyko krótkoterminowe jest wysokie, a wiele tokenów cyfrowych jest tak nowych, że ich ocena za pomocą narzędzi analitycznych podobnych do tych może być trudna lub nawet niemożliwa. tradycyjnych finansów.
Chainlink, tak zwana „wyrocznia” blockchain, która dostarcza informacje o cenach do zdecentralizowanych protokołów, jest w tym roku najlepiej działającym zasobem cyfrowym wśród tych, których wartość rynkowa wynosi co najmniej 1 miliard dolarów, aw 2020 roku wzrosła ponad czterokrotnie.
I to pomimo 45% spadku tylko w tym miesiącu. „Oczekujemy, że rynek będzie niestabilny w ciągu pierwszych kilku lat” - powiedział Smith. „Nawet jeśli istnieje duży potencjał, po drodze nieuchronnie pojawią się komplikacje”.
Nowy fundusz hedgingowy Panxora z siedzibą na Kajmanach, który ma rozpocząć handel 2 listopada, będzie głównie kupował tokeny notowane na dużych scentralizowanych giełdach kryptowalut, a nie zdecentralizowane i zautomatyzowane giełdy, takie jak te zebrane przez programistów DeFi. „Musimy to oferować jak tradycyjny fundusz hedgingowy inwestuje w tych protokołach ”- powiedział Smith.
