em criptografia
Com a queda do mercado apagando US$ 2.000 trilhões do valor de todas as criptomoedas em apenas alguns meses, a 21Shares revelou novos produtos de investimento em criptomoedas ajustados ao risco com base nos benchmarks do S&P Dow Jones Index.
Em particular, dois novos produtos negociados em bolsa (ETPs) terão como objetivo um nível de volatilidade de 40%, reequilibrando os ativos em relação ao dólar americano.
Produtos de investimento em criptomoedas ajustados ao risco
Ambos os produtos negociados em bolsa oferecem aos investidores exposição às principais criptomoedas, Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), e serão negociados na Swiss SIX Exchange.
Em particular, a SIX Swiss Exchange, que faz parte do maior Grupo SIX e opera sob a supervisão da Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço (FINMA), é a terceira maior bolsa de valores da Europa e um mercado de capitais primário para títulos suíços.
Os ETPs, que serão negociados sob as abreviaturas SPBTC e SPETH, combinam a exposição a uma criptomoeda volátil com liquidez para atingir uma meta geral de volatilidade moderada.
Isso segue o compromisso da empresa de lançar o índice S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), que fornece uma visão geral do desempenho do mercado de criptomoedas e inclui mais de 240 tokens.
O índice faz parte de uma expansão da série de benchmarks de ativos digitais lançada recentemente pela S&P, os Índices de Mercado Digital da S&P. Além disso, a empresa destacou que SPBTC e SPETH são exemplos de índices que visam abordar a volatilidade associada às criptomoedas subjacentes.
Reequilíbrio das atividades
Como os novos produtos de investimento em criptomoedas ajustados ao risco rastreiam os benchmarks dos índices S&P Dow Jones, eles visam um nível de volatilidade de 40%.
Isso é alcançado reequilibrando ou alocando vários ativos em USD em caso de volatilidade. Para contextualizar, os benchmarks do índice S&P controlam o risco ajustando a exposição ao índice subjacente e alocando dinamicamente em dólares americanos.
A série S&P Risk Parity Index como um todo fornece uma referência baseada em regras para estratégias de paridade ponderada pelo risco. Esses índices constroem carteiras de risco igual usando futuros para representar várias classes de ativos e as características de risco/recompensa dos fundos oferecidos no espaço de paridade de risco.
Arthur Krause, diretor da ETP da 21Shares, disse que a meta de 40% se refere à volatilidade e não ao desempenho do investimento, acrescentando que as ações de grande capitalização nos Estados Unidos têm uma volatilidade histórica anual de 20%. Para o Bitcoin, esse número é de 70%, enquanto a volatilidade do Ethereum é de 80%.
Novos Produtos
Embora as entradas de criptomoedas tenham atingido novos máximos históricos, atingindo recentemente US$ 100 bilhões em novos ativos sob gestão (AUM) ano a ano, ainda estamos em um mercado de baixa geral e as entradas para fundos são mais baixas do que no passado. Isso é demonstrado pelo último relatório semanal da CoinShares, segundo o qual os produtos de investimento em ativos digitais registraram entradas de US$ 12 milhões na semana passada, enquanto os volumes de produtos de investimento permaneceram muito baixos, em 1 bilhão de dólares ao longo da semana.
No mês passado, a 21Shares anunciou o lançamento de uma série de novos produtos, chamados Crypto Winter Suite, destinados a investidores de varejo e institucional em países como França, Alemanha, Suíça, Áustria, Suécia, Holanda e Austrália.
