O provedor de infraestrutura de tecnologia Copper diz que sua nova ferramenta de negociação resolveria um problema que impede os investidores institucionais de negociar mais livremente no espaço das criptomoedas, permitindo que duas partes mantenham seus ativos até pouco antes de executar uma negociação.
O problema da exposição ao risco de crédito
A empresa com sede em Londres disse esta semana que a nova ferramenta ClearLoop - que facilita liquidações rápidas e sem receita - praticamente resolveria uma das principais preocupações que afligem Investidores institucional no espaço criptográfico: o elemento de confiança nas bolsas em que depositam seu capital.
A maioria das bolsas exige que os clientes depositem ativos digitais em uma carteira quente antes de iniciar a negociação. Embora isso geralmente não seja um problema, sempre há o risco de uma troca ser hackeada ou, no caso do QuadrigaCX, desaparecer no ar.
Conhecido como "exposição ao risco de crédito", é o mesmo fator de risco que fez com que muitas instituições financeiras caíssem durante o crash financeiro de 2008. Para investidores institucionais com interesses mais do que limitados no espaço criptográfico, o problema de ter que confiar em uma bolsa para cuidar de seu capital impede muitos deles de depositar e negociar como fariam de outra forma.
"Este é um grande problema na indústria", disse o CEO da Copper, Dmitry Tokarev. Muitos fundos tentam negociar em várias bolsas - até 15 em alguns casos - e geralmente fazem o esforço adequado e fazem avaliações de risco completas antes de usar uma nova. “Não só eles não têm a capacidade de fazer essa avaliação, na maioria das vezes não é o campo do investidor [então] é difícil para eles fazerem”, disse ele.
A funcionalidade do ClearLoop
O que o ClearLoop faz é remover esse elemento de confiança das trocas. Os clientes mantêm seu capital de negociação sozinho, em uma carteira fria ou solução de custódia, enquanto usam uma troca com uma parte interessada.
É apenas no último momento, uma vez que a transação foi efetivamente concluída, que a ClearLoop transfere os ativos digitais do cliente para a bolsa e, em seguida, para a posse do comprador. Isso não traz apenas o momento em que a bolsa detém um ativo digital ao mínimo absoluto, mas acelera radicalmente o processo de negociação.
Copper afirma que ClearLoop reduz o tempo de transação para cerca de 100 milissegundos, quase o mesmo que um piscar de olhos. ClearLoop lançado oficialmente na quinta-feira após algumas semanas em beta.
Seis bolsas já o integraram em suas plataformas de negociação, incluindo Bitfinex, DeversiFI e Deribit. Em um comunicado, o cofundador e CEO da Deribit, John Jansen, disse que a ferramenta de negociação "reduzirá significativamente o risco e melhorará a forma como os gestores de patrimônio negociam e gerenciam o capital".
