O grupo “r / Wallstreetbets” (também conhecido como WSB) é um canal de subreddit histórico onde mais de 3,5 milhões de usuários do Reddit discutem ideias e estratégias de negociação altamente especulativas. Recentemente, a comunidade causou uma grande perturbação nos mercados financeiros.
Em 19 de setembro de 2020, um Redditor chamado Player896 postou uma postagem na discussão intitulada "Bankrupting Institutional Investors For Dummies, ft GameStop.", Que descreveu um forte caso de alta para GameStop (GME em Ações Nasdaq), uma empresa que vende principalmente videogames e consoles.
A oportunidade GameStop
O autor observou que as ações da GameStop foram vendidas a descoberto por uma série de investidores institucionais, apesar de "os registros da empresa serem sólidos" e o CEO e co-fundador da Chewy, Ryan Cohen, gastou quase $ 76 milhões de dólares por uma participação de 12,9% na empresa.
Cohen - o maior acionista individual da Apple Inc. - juntou-se ao conselho da GameStop em 11 de janeiro junto com dois ex-associados de sua empresa de produtos para animais de estimação, elevando o preço das ações em 50%.
Apesar disso, um punhado de fundos de hedge, juntamente com outros investidores institucionais, continuaram a vender ações da GME. Esta foi provavelmente uma tentativa de grandes jogadores para superar os comerciantes amadores e induzir vendas impulsionadas pelo pânico.
A comunidade WallStreetBets do Reddit viu isso como uma oportunidade para se defender da elite financeira e decidiu desencadear uma corrida de compras na esperança de criar um forte aperto de curto prazo.
Um aperto curto pode parecer complicado, mas na verdade é um processo relativamente simples. Quando os investidores institucionais vendem uma ação, o que eles realmente fazem é tomar emprestado um número de ações que acreditam ter seu valor desvalorizado, vendê-las pelo preço mais alto possível e tentar comprá-las de volta mais tarde a um preço mais baixo.
Se forem bem-sucedidos, eles devolvem o montante emprestado inicial e embolsam a diferença. No entanto, se o mercado se voltar contra ele e o preço das ações subir, o negociante é forçado a recomprar as ações com prejuízo. Além disso, como os vendedores a descoberto são forçados a comprar de volta o ativo quando ocorre um aperto na venda, isso ajuda a elevar ainda mais os preços.
WallStreetBets destrói fundos de hedge
O Melvin Capital, um fundo de hedge com sede nos Estados Unidos, e a Citron Research estavam entre os vendedores a descoberto mais atingidos pelo aperto a descoberto do WallStreetBets. Dois grandes fundos de hedge, Citadel e Point27 Asset Management, intervieram para resgatar a Melvin Capital com um depósito de US $ 2,75 bilhões.
Em nove dias, as ações da GME subiram mais de 1.800%, de $ 19,79 para $ 380. A participação de 13% de Cohen na empresa agora vale US $ 2,5 bilhões. Em resposta a este evento extraordinário, Adena Friedman, CEO da Nasdaq, a segunda maior bolsa de valores do mundo, disse que a plataforma começou a monitorar as mídias sociais e irá parar de negociar se outra ação liderada pelo WallStreetBets for relatada.
