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A firma de criptomoeda CrossTower, sediada nas Bermudas, planeja lançar um fundo de hedge no final deste mês em um esforço para competir com o Bitcoin Trust (GBTC) da Grayscale e outros fundos de bitcoin para investidores credenciados.
O boom do Bitcoin Trust Fund
Semelhante ao que aconteceu com o boom do Tesla (TSLA), que criou uma maior demanda global por veículos elétricos, o sucesso do GBTC com $ 20 bilhões em ativos sob gestão (AUM) fez com que uma grande quantidade de fundos se seguisse. Exemplo, argumenta o analista de criptomoeda Kevin Rooke.
Recentemente, a agência de criptomoeda BlockFi registrou um Bitcoin Trust na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e a Bitwise anunciou que está trabalhando para obter a aprovação regulamentar para negociar publicamente suas ações de fundos de bitcoin em um mercado de balcão, semelhante ao mercado secundário do GBTC.
Fundo Bitcoin CrossTower
O CrossTower Bitcoin Fund não será negociado em um mercado secundário, mas busca ser competitivo em taxas de administração e liquidez. O fundo cobra uma taxa de administração de 60 pontos base, ou 0,6%, em comparação com a taxa de administração de 2% do GBTC, disse Kristin Boggiano, cofundador e presidente da CrossTower.
“Estamos construindo uma infraestrutura para o CrossTower para que aqueles que desejam gerenciar seus riscos tenham diferentes ferramentas para fazê-lo, independentemente de quererem usar uma troca, um empréstimo ou um investimento curto”, disse Boggiano.
O valor mínimo de investimento é $ 100.000 e a CrossTower tem $ 20 milhões em AUM oferecidos pelos primeiros investidores para você começar. O produto despertou o maior interesse dos escritórios familiares, acrescentou Boggiano. "Este é um grande benefício para os family offices", disse James Seyffart, analista de pesquisa de ETF da Bloomberg Intelligence, referindo-se ao fato de que não há bloqueios de fundos de hedge.
Uma nova maneira de ganhar exposição ao Bitcoin
A CrossTower contratou Grant Thornton como a firma de contabilidade do fundo, a Apex como diretora, Schulte Roth como a firma de advocacia e a Anchorage como custodiante. É também uma forma de os investidores americanos com contas offshore obterem exposição ao bitcoin de paraísos fiscais estrangeiros.
O fundo é oferecido apenas a investidores credenciados e possui uma estrutura tradicional master-feeder, que é um veículo de investimento que permite à CrossTower reunir capital de investidores nos Estados Unidos e em todo o mundo.
Empresas e corporações não americanas e empresas offshore podem usar o fundo para investir em um ambiente livre de impostos nos Estados Unidos. O fundo está limitado a 99 investidores americanos, mas está aberto a um número ilimitado de investidores estrangeiros devido à forma como o fundo foi estruturado para resgates diários, disse Boggiano. Uma estrutura de fundo diferente nas Bermudas, com maior capital intensivo, permitiria à CrossTower capturar mais do mercado dos EUA.
