A gigante de fundos mútuos Vanguard concluiu outro estudo piloto sobre o blockchain que visa alterar o perfil de risco das transações Forex (FX).
Modernizar os ciclos de vida dos mercados
A firma de investimentos Valley Forge, com sede em PA, liderou o estudo piloto de blockchain da empresa Symbiont, sediada em Nova York, com a participação da State Street, BNY Mellon e da empresa de investimentos Franklin Templeton - saiba mais como investir.
O Vanguard e o Franklin Templeton atuaram como bancos de concessão, enquanto o State Street e o BNY Mellon atuaram como bancos de contrapartida e custodiantes, disse Joe Ziccarelli, líder da bolsa Symbiont. A Symbiont acredita que a plataforma forex entrará em produção no terceiro trimestre de 2020, disse Ziccarelli.
"O experimento piloto ajudou a demonstrar algumas das capacidades que tratam de áreas de risco não compensado em instrumentos relacionados a garantias, como contratos forex forex", disse Melissa Kennedy, porta-voz da Vanguard. "Nos próximos doze meses, continuaremos a desenvolver esses recursos na plataforma com nossos parceiros."
"Nosso trabalho para conduzir o primeiro contrato futuro de FX em um DLT é um dos vários casos de uso que estamos examinando em nossos esforços para modernizar os ciclos de vida comerciais e melhorar a experiência do cliente", disse Jason Vitale. , Gerente de FX no BNY Mellon.
“No geral, as estratégias digitais de nossa empresa estão centradas na redução dos desafios operacionais de nossos clientes, tanto por meio da automação de processos quanto do uso de tecnologias de ponta que impulsionam a eficiência e o crescimento, e acreditamos neste projeto piloto isso nos ajudará a alcançar isso ainda mais ”, disse Dean Sakati, chefe de inovação de produtos e desenvolvimento de negócios para mercados globais na State Street.
Uma opção viável para muitas grandes empresas de FX
O anúncio do FX segue outro estudo piloto sobre títulos lastreados em ativos digitais que a Vanguard anunciou a conclusão no início deste mês. O trabalho no experimento FX também mostra que o blockchain do Symbiont pode rapidamente se tornar uma opção viável para muitas grandes empresas de FX, diz Ziccarelli.
Ele afirma ainda que o estudo demonstra um caso de uso que se aplica a todos os contratos de câmbio estrangeiro, incluindo swaps e definitivos, que são uma transação de câmbio na qual duas partes concordam em comprar ou vender uma determinada quantidade de moeda para um taxa predeterminada no futuro.
As empresas de compra e venda usam o câmbio estrangeiro para fins de hedge e especulativos. O mercado é regido por contratos que atuam como acordos de crédito que especificam como o mercado de balcão (OTC) deve trocar as garantias utilizadas para essas transações.
Os cálculos e a movimentação de garantias geralmente levam de dois a três dias para serem processados. "[Atualmente] leva dois ou três dias para ser protegido do tipo de risco de crédito subjacente associado a essas transações", disse Ziccarelli. "Agora você pode ser protegido ao mesmo tempo em que ocorre a última operação de cálculo."
