Para surpresa de muitos, bitcoin (aqui citação BTC em tempo real) foi uma estrela em ascensão na época das finanças descentralizadas da Ethereum (DeFi). Assumindo a forma de um Bitcoin embrulhado ou Bitcoin tokenizado, o ativo leva o melhor de ambos os blockchains - o valor do preço e a marca do Bitcoin junto com a programabilidade do Ethereum - em um token muito procurado.
Só na semana passada, o fornecimento de Wrapped Bitcoin (WBTC) da BitGo ultrapassou 76.000 unidades depois de estabelecer um recorde de quase 21.000 WBTC cunhado em uma semana, de acordo com a Dune Analytics.
No geral, os investidores transformaram o bitcoin tokenizado em um dos maiores ativos da DeFi com quase 107.000 BTC no valor de aproximadamente US $ 1,1 bilhão cunhado por sete emissores, principalmente atraídos pelas altas taxas de retorno dos empréstimos em comparação com outros. opções como BlockFi.
Por que usar Bitcoin embrulhado?
O que o bitcoin faz no Ethereum é simples: ele fornece liquidez para o crescimento das bolsas descentralizadas (DEX). A capitalização de mercado atual do Bitcoin é cerca de cinco vezes a da segunda maior criptomoeda, o éter (ETH).
O bitcoin tokenizado permite que os investidores tragam grandes quantidades de liquidez para a rede Ethereum e seu jovem mercado DEX com apenas alguns cliques. DeFi é considerado muito imaturo em comparação com os mercados de câmbio tradicionais ou centralizados (CEX).
As diferenças de preços nos mercados podem ser exploradas pelos comerciantes no que é chamado de oportunidades de arbitragem. O bitcoin embalado costuma ser o ativo de escolha dos investidores de arbitragem. Mais dinheiro nas plataformas de negociação DeFi torna os próprios mercados mais fortes. Mas a tokenização de bitcoins apresenta riscos.
Segurança de investimentos em bitcoin
Diferentes tokens implicam diferentes modelos para a segurança dos fundos dos investidores. Para bitcoins tokenizados, existem três modelos principais: uma empresa centralizada como a BitGo; um sistema de contrato inteligente com garantias, como tBTC; ou um sistema baseado em ativos sintéticos, como sBTC.
O WBTC da BitGo foi a estrela nos últimos meses, com cerca de US $ 808,5 milhões em circulação, de acordo com o Etherscan. É centralizado, o que significa que o bitcoin depositado é mantido pelo BitGo. Aqueles que desejam WBTC vendem BTC para BitGo e recebem um token ERC-20 equivalente ao BTC em troca.
Esse ERC-20 pode então ser vendido em mercados secundários ou vinculado a um aplicativo DeFi para obter um retorno. O tBTC da Keep Network, lançado na terça-feira, é semelhante ao WBTC, mas substitui o modelo BitGo centralizado por uma rede de nós, carteiras e contratos inteligentes.
Essa rede visa trazer mais descentralização ao processo BitGo, permitindo que ambas as partes - o depositante e o custodiante do bitcoin - interajam de forma confiável por meio do software. Finalmente, sBTC é uma versão ERC-20 do bitcoin.
Mas desta vez é apoiado por outro token, o Synthetix Network Token (SNX). Cada sBTC não é suportado pelo BTC, mas por 800% do valor de um BTC no SNX, o token para a cunhagem de ativos sintéticos (Syns) no Synthetix DEX.
