Huawei este din nou în centrul unei furtuni în curs între SUA și China.
Pământ ars în jurul Huawei
Anul trecut, Departamentul Comerțului a adăugat gigantul chinez al telecomunicațiilor pe lista entităților, limitând exporturile de hardware și software Huawei de către companiile americane.
Și acum Taiwan Semiconductor Manufacturing ar fi oprit preluarea comenzilor de la compania chineză. Acest lucru a venit după ce Statele Unite au pus în aplicare controale de export mai stricte, care necesită acum o licență de la toți producătorii de cipuri străini care utilizează echipamente americane, software sau proprietate intelectuală, înainte de a vinde către Huawei.
Această dezvoltare vine într-un moment nepotrivit pentru producătorii de cipuri mobile precum Taiwan Semiconductor. Izbucnirea COVID-19 a perturbat lanțurile de vânzări și aprovizionare. Dar există doi producători de cipuri care ar putea ieși relativ nevătămat de la ultima mișcare a Departamentului Comerț: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) și Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions și Qorvo dincolo de Huawei
Adăugarea Huawei la Lista de entități anul trecut a distrus impulsul Skyworks, care se bazase pe gigantul chinez pentru 12% din veniturile sale. Skyworks a subliniat că veniturile din al doilea trimestru vor crește cu 4% de la an la an, dar se rupe cu Huawei a dus la un declin de 5%.
Vestea bună este că dependența Skyworks de Huawei a scăzut de anul trecut. Având în vedere companiile legate de Huawei, veniturile mobile ale Skyworks au fost constante de la an la an, deoarece câștigurile de conținut ale smartphone-urilor 5G au fost compensate de pierderea afacerilor la Huawei.
Acest lucru indică, de asemenea, că, în cazul în care producătorul de cipuri ar pierde afacerea Huawei în ansamblu, activitatea sa de telefonie mobilă (reprezentând 70% din veniturile totale) ar fi în continuare capabilă să genereze creștere, deoarece compania caută să câștige afaceri cu alți producători.
De asemenea, producătorul de cipuri furnizează cipuri 5G dispozitivului pilot actual al Samsung. Acesta este un alt aspect pozitiv pentru Skyworks, deoarece Samsung conduce spațiul smartphone 5G cu o cotă de piață de puțin peste 34%.
În cele din urmă, cel mai mare client Skyworks Apple, care reprezintă aproximativ jumătate din veniturile sale totale, se pregătește să lanseze o gamă de smartphone-uri 5G până la sfârșitul anului.
La fel ca în cazul Skyworks, Apple este, de asemenea, cel mai mare client Qorvo și oferă 30% din venitul total. Qorvo furnizează de asemenea cipuri 5G Samsung, Xiaomi și Vivo. Mai important, Qorvo și-a redus dependența de Huawei cu o marjă substanțială în ultimul an.
În cea mai recentă conferință telefonică de câștiguri, Qorvo a subliniat că Huawei este de așteptat să reprezinte mai puțin de 5% din veniturile producătorului de cipuri în acest trimestru. Mai mult, Qorvo are un alt mod de a compensa această pierdere: piața infrastructurii 5G.
Acțiunile Huawei (002502.SZ) au fost tranzacționate cu -20,64% în ultimul an și, la momentul redactării acestui articol, tranzacționează la 2,75 CNY pe piața Shenzen.
