Gigantul fondurilor mutuale Vanguard a finalizat un alt studiu pilot blockchain care are ca scop schimbarea profilului de risc al tranzacțiilor Forex (FX).
Modernizarea ciclurilor de viață ale piețelor
Firma de investiții Valley Forge, din SUA, a condus studiul pilot blockchain al firmei Symbiont din New York, cu participarea State Street, BNY Mellon și firma de investiții Franklin Templeton - aflați mai multe cum să investească.
Vanguard și Franklin Templeton au acționat ca bănci de concesiune, în timp ce State Street și BNY Mellon au acționat ca bănci și custode de contrapartidă, a declarat Joe Ziccarelli, liderul bursei Symbiont. Symbiont crede că platforma valutară va intra în producție în al treilea trimestru al anului 2020, a spus Ziccarelli.
"Experimentul pilot a contribuit la demonstrarea unora dintre capabilitățile care abordează domeniile de risc necompensat în instrumente legate de garanții, cum ar fi contractele de forex forward", a declarat Melissa Kennedy, un purtător de cuvânt al Vanguard. „În următoarele douăsprezece luni, vom continua să dezvoltăm aceste capacități pe platformă împreună cu partenerii noștri.”
„Munca noastră pentru derularea primului contract FX forward pe un DLT este unul dintre mai multe cazuri de utilizare pe care le examinăm în eforturile noastre de modernizare a ciclurilor de viață comerciale și de îmbunătățire a experienței clienților”, a spus Jason Vitale. , Manager FX la BNY Mellon.
„În general, strategiile digitale ale companiei noastre se concentrează în mod central pe reducerea provocărilor operaționale ale clienților noștri, atât prin automatizarea proceselor, cât și prin utilizarea tehnologiilor de vârf care stimulează eficiența și creșterea și credem că acest proiect pilot ne va ajuta să realizăm acest lucru în continuare ”, a declarat Dean Sakati, șeful inovației produselor și dezvoltării afacerilor pentru piețele globale de la State Street.
O opțiune viabilă pentru multe companii mari de schimb valutar
Anunțul FX urmează unui alt studiu pilot privind valorile mobiliare garantate de active digitale, pe care Vanguard l-a anunțat finalizarea la începutul acestei luni. Lucrările la experimentul FX arată, de asemenea, că blockchain-ul Symbiont ar putea deveni rapid o opțiune viabilă pentru multe firme mari de FX, spune Ziccarelli.
El afirmă, de asemenea, că studiul demonstrează un caz de utilizare care se aplică tuturor contractelor de schimb valutar, inclusiv swap-urilor și drepturilor directe, care sunt o tranzacție valutară în care două părți sunt de acord să cumpere sau să vândă o anumită sumă de monedă către un rata prestabilită în viitor.
Companiile de cumpărare și vânzare folosesc schimb valutar în scopuri de acoperire și speculative. Piața este guvernată de contracte care acționează ca contracte de credit care specifică modul în care piața over-the-counter (OTC) ar trebui să schimbe garanțiile utilizate pentru aceste tranzacții.
Calculele și mișcarea garanției durează adesea două până la trei zile până la procesare. "[În prezent] durează două sau trei zile pentru a fi protejat de tipul de risc de credit subiacent asociat cu astfel de tranzacții", a spus Ziccarelli. "Acum puteți fi protejat în același timp cu ultima operație de calcul."
