Deținătorii de împrumuturi își pot închide pozițiile de creanță pe platforma de împrumut MakerDAO sub garanția minimă de 150% datorită unui truc simplu.
Descoperirea startup-ului B.Protocol
O lacună în poziția datoriei colateralizate (CDP - Invest) din MakerDAO, descoperit de startup-ul israelian B.Protocol, permite CDP-urilor să se închidă într-un mod mult mai îngăduitor decât permite sistemul datorită unei mici supravegheri pe piața licitației, potrivit unui post distribuit de startup.
Protocolul de creditare este destinat închiderii automate a pozițiilor după ce garanția de garanție în așteptare (DAI) scade sub 150%. Dar o simplă funcție de apel oferă o soluție prin reducerea șanselor de a primi o penalizare.
Dacă împrumutatul împarte CDP-urile în poziții mici în jur de 100 USD, arătând analiza lui B. Protocol, Păstrătorii - care licitează pentru active lichidate din poziții sub-garantate - nu vor lichida pozițiile din cauza dificultăților în calcularea marja de profit, a declarat Yaron Velner, CEO al B. într-un interviu.
O poziție - mare sau mică - ar putea fi teoretic menținută sub limita garanțiilor pentru o perioadă de timp și închisă fără o penalizare de lichidare, a spus el. Valorile exacte nu au fost furnizate din cauza naturii anormale a problemei; cât durează o prelungire depinde de deținătorii care nu par interesați să cumpere locuri mici, a spus Velner.
„Extrapolarea acestor rezultate la un seif de 1 milion de dolari sugerează că va costa taxe de aproximativ 5.000 de dolari pentru împărțirea acestuia în 7.800 de seifuri. Cu alte cuvinte, ați putea să vă protejați seiful de viitoarea lichidare sacrificând doar 0,5% din dimensiunea sa ", se arată în post.
Acest lucru este comparat cu tunsoarea tipică de 13% sau mai mult cu care se confruntă deținătorii de CDP lichidați atunci când ratele lor de datorie / împrumut scad sub pragul minim.
Euristicile de decontare
Descoperirea pune presiune pe piețele de lichidare MakerDAO, care au fost deja supravegheate de comunitate. Crearea și distrugerea stablecoinului nativ al platformei depinde de lichidările Maker auto-executate la momentul potrivit.
Cu toate acestea, după cum afirmă B.Protocol, „Nu este clar dacă există un astfel de prag”. Mai degrabă, Keepers se bazează pe o vagă „euristică”. „Principalul motiv pentru care nu au fost compensate depozitele mici este probabil că lichidatorii nu au găsit profitabil să inițieze procesul de lichidare”, se arată în post.
Descoperirea este a doua descoperire a lui B.Protocol din ultimele săptămâni, cea mai recentă fiind utilizarea unui împrumut flash pe portalul de guvernanță Maker pentru închiderea anticipată a alegerilor (B.Protocol oferă produse de lichidare a pieței de împrumuturi) .
Startup-ul a dezvăluit vulnerabilitatea față de echipa de contracte inteligente Maker, care pregătește opțiuni pentru revizuirea comunității pe 23 noiembrie, a spus Velner.
