Группа «r / Wallstreetbets» (также известная как WSB) - это исторический субреддитный канал, на котором более 3,5 миллионов пользователей Reddit обсуждают весьма спекулятивные торговые идеи и стратегии. В последнее время сообщество вызвало массовый сбой на финансовых рынках.
19 сентября 2020 года Redditor по имени Player896 опубликовал в обсуждении сообщение под названием «Банкротство институциональных инвесторов для чайников, ft GameStop.», В котором изложены сильные оптимистичные аргументы в пользу GameStop (GME on Акции Nasdaq), компания, которая в основном продает видеоигры и консоли.
Возможность GameStop
Автор отметил, что акции GameStop были коротко проданы рядом институциональных инвесторов, несмотря на то, что «показатели компании были хорошими», а генеральный директор и соучредитель Chewy Райан Коэн потратил почти 76 миллионов долларов на приобретение 12,9% акций компании.
Коэн - крупнейший индивидуальный акционер Apple Inc. - вошел в состав совета директоров GameStop 11 января вместе с двумя бывшими сотрудниками своей компании по производству товаров для домашних животных, что подняло цену акций на 50%.
Несмотря на это, горстка хедж-фондов вместе с другими институциональными инвесторами продолжала короткую продажу акций GME. Вероятно, это была попытка крупных игроков превзойти трейдеров-любителей и вызвать панические продажи.
Сообщество Reddit WallStreetBets увидело в этом возможность отразить финансовую элиту и решило развязать ажиотаж в надежде создать сильное короткое давление.
Короткое сжатие может показаться сложным, но на самом деле это относительно простой процесс. Когда институциональные инвесторы сокращают акции, они фактически занимают некоторое количество акций, которые, по их мнению, упадут в цене, продают их по максимально возможной цене и пытаются выкупить их позже по более низкой цене.
В случае успеха они возвращают первоначальную заемную сумму и забирают разницу. Однако, если рынок поворачивается против него и цена акций растет, трейдер будет вынужден выкупить акции в убыток. Кроме того, поскольку короткие продавцы вынуждены выкупать актив, когда происходит короткое сжатие, это помогает подтолкнуть цены еще выше.
WallStreetBets сокрушает хедж-фонды
Американский хедж-фонд Melvin Capital и Citron Research были среди коротких продавцов, которые больше всего пострадали от коротких позиций армии WallStreetBets. Два крупных хедж-фонда, Citadel и Point27 Asset Management, вмешались, чтобы выручить Melvin Capital, разместив депозит в размере 2,75 миллиарда долларов.
За девять дней акции GME выросли более чем на 1.800% с 19,79 доллара до максимума в 380 долларов. 13% -ная доля Коэна в компании сейчас стоит 2,5 миллиарда долларов. В ответ на это экстраординарное событие Адена Фридман, генеральный директор Nasdaq, второй по величине фондовой биржи в мире, заявила, что платформа начала мониторинг социальных сетей и прекратит торговлю, если будет сообщено об очередном действии под руководством WallStreetBets.
