Бессрочные свопы, привязанные к цене эфира (цитата ETH) также поступают на dYdX, объявила компания на этой неделе.
Бессрочный своп
«Основная причина, по которой людям нравится торговать этими контрактами, заключается в том, что они могут торговать ими с довольно высоким кредитным плечом», - сказал основатель dYdX Антонио Хулиано.
Децентрализованная финансовая компания (DeFi) была основана три года назад. Все началось с торговли с маржой на Ethereum, а теперь оно распространилось на поставки синтетических активов, которые позволяют трейдерам делать более рискованные ставки.
Все это следует за запуском бессрочных свопов биткойнов в апреле. «В основном [вечные свопы] помогают людям выражать более сложные взгляды на цены, и это действительно помогает стабилизировать основные рынки», - пояснил Джулиано.
Например, если инвесторы видят на рынке что-то, что они считают очень вредным для здоровья по цене ETH, они могут перейти на dYdX и занять короткую позицию 10 раз по цене ETH, чтобы заработать 10 долларов за каждое падение на 1 доллар ETH. , навсегда.
Это очень опасная игра, потому что, если цена ETH повышается, 10 долларов теряются на каждый 1 доллар увеличения. Такая позиция может очень быстро поглотить все гарантии трейдера.
Однако именно по этой причине такая позиция является сильным сигналом для рынка. Если трейдер займет такую позицию, другие начнут задаваться вопросом, не стоит ли им тоже бояться.
Таким образом, теоретически, по мере того, как рынок деривативов будет становиться больше и сложнее, ETH должен стать менее волатильным, так как предупреждения приходят раньше и звучат сильнее.
Как это работает
Производный инструмент с кредитным плечом позволяет трейдерам увеличивать прибыль и убытки по активу, не владея самим активом. Став популярными на централизованной бирже BitMEX, бессрочные свопы являются уникальными на рынке криптовалют.
Они создают синтетический актив, который при правильном функционировании примерно соответствует цене базового актива, при этом позволяя увеличить кредитное плечо. Убытки пользователя ограничиваются гарантией, предоставленной в поддержку его ставки.
Джулиано утверждал, что продукт dYdX обеспечивает больший левередж, чем другие альтернативы DeFi, такие как Instadapp для одновременного получения нескольких займов под Compound.
Кроме того, его пользователи будут платить не за обслуживание, а только за торговую комиссию. Джулиано сказал, что торговля на dYdX является одной из крупнейших для децентрализованных бирж (DEX), в среднем около 10.000 долларов.
На традиционном рынке бессрочных позиций не существует. Деривативы обычно приходят с истечением срока годности. Джулиано сказал, что, по его мнению, это связано с тем, что многие трейдеры хотят иметь возможность увеличить свои ставки более или менее простым продуктом, чтобы торговать в качестве базового актива.
