na kryptomene
Keďže krach trhu vymazal 2.000 bilióny dolárov z hodnoty všetkých kryptomien v priebehu niekoľkých mesiacov, spoločnosť 21Shares predstavila nové rizikové investičné produkty pre kryptomeny založené na benchmarkoch indexu S&P Dow Jones.
Najmä dva nové produkty obchodované na burze (ETP) sa budú zameriavať na úroveň volatility 40 % rebalansovaním aktív voči americkému doláru.
Investičné produkty pre kryptomeny prispôsobené riziku
Oba produkty obchodované na burze ponúkajú investorom vystavenie sa hlavným kryptomenám, bitcoinom (BTC) a Ethereum (ETH), a budú sa obchodovať na švajčiarskej burze SIX.
Najmä SIX Swiss Exchange, ktorá je súčasťou väčšej skupiny SIX a pôsobí pod dohľadom švajčiarskeho úradu pre dohľad nad finančným trhom (FINMA), je treťou najväčšou burzou cenných papierov v Európe a primárnym kapitálovým trhom pre švajčiarske cenné papiere.
ETP, ktoré sa budú obchodovať pod skratkami SPBTC a SPETH, kombinujú expozíciu voči volatilnej kryptomene s likviditou s cieľom dosiahnuť celkovo mierny cieľ volatility.
Vyplýva to zo záväzku spoločnosti spustiť index S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), ktorý poskytuje prehľad o výkonnosti trhu s kryptomenami a zahŕňa viac ako 240 tokenov.
Index je súčasťou rozšírenia nedávno spustenej série benchmarkov digitálnych aktív S&P, indexov digitálneho trhu S&P. Okrem toho spoločnosť poukázala na to, že SPBTC a SPETH sú príklady indexov, ktorých cieľom je riešiť volatilitu spojenú so základnými kryptomenami.
Opätovné vyváženie činností
Keďže nové kryptomenové investičné produkty upravené o riziko sledujú benchmarky indexov S&P Dow Jones, ich cieľom je úroveň volatility 40 %.
To sa dosiahne rebalancovaním alebo alokáciou viacerých USD aktív v prípade volatility. Aby sme to dali do kontextu, benchmarky indexu S&P kontrolujú riziko úpravou expozície voči podkladovému indexu a dynamickou alokáciou v amerických dolároch.
Séria indexu S&P Risk Parity Index ako celok poskytuje na pravidlách založený benchmark pre rizikovo vážené paritné stratégie. Tieto indexy vytvárajú portfóliá s rovnakým rizikom, ktoré využívajú futures na reprezentáciu viacerých tried aktív a charakteristík rizika/výnosu fondov ponúkaných v pomere rizika.
Arthur Krause, riaditeľ ETP v 21Shares, uviedol, že 40% cieľ sa týka skôr volatility ako investičnej výkonnosti, a dodal, že akcie s veľkou kapitalizáciou v Spojených štátoch majú ročnú historickú volatilitu 20%. Pre bitcoiny je toto číslo 70%, zatiaľ čo volatilita Etherea je 80%.
Nové produkty
Zatiaľ čo prílev kryptomien dosiahol nové historické maximá a nedávno dosiahol 100 miliárd USD v nových aktívach pod správou (AUM) z roka na rok, stále sa nachádzame na všeobecnom medvedom trhu a prílevy do fondov sú nižšie ako v minulosti. Dokazuje to najnovšia týždenná správa od CoinShares, podľa ktorej investičné produkty digitálnych aktív zaznamenali minulý týždeň prílev v celkovej výške 12 miliónov dolárov, pričom objemy investičných produktov zostali veľmi nízke, v priebehu týždňa na úrovni 1 miliardy dolárov.
Minulý mesiac spoločnosť 21Shares oznámila spustenie série nových produktov s názvom Crypto Winter Suite zameraných na retailových investorov a inštitucionálne v krajinách ako Francúzsko, Nemecko, Švajčiarsko, Rakúsko, Švédsko, Holandsko a Austrália.
