Akoby tento rok nemohol byť pre kryptomeny horší, mesiac november priniesol novú vlnu škandálov, ktoré ešte viac poškodili už aj tak výrazne nízku dôveru investorov. Našťastie renomovaná investorka Cathie Wood a jej tím v Ark Invest zverejnili svoju mesačnú aktualizáciu trhu, aby investorom pomohla lepšie pochopiť súčasnú dynamiku trhu a zistiť, čo môžu očakávať. Tu je to, čo hovorí novembrová aktualizácia.
Čo sa pokazí
Najnovší debakel v odvetví kryptomien má čo do činenia s jednou z najpopulárnejších búrz na svete, FTX. Podľa Arka je zlyhanie FTX jednou z najškodlivejších udalostí v histórii kryptomien, pravdepodobne horšia ako hack Mt. Gox z roku 2014, ktorý spôsobil stratu viac ako 700.000 7 bitcoinov. V tom čase to bolo asi XNUMX % všetkých bitcoinov v obehu.
Skôr ako hack, debakel FTX bol výsledkom vnútornej práce. Ako sa objavujú ďalšie dôkazy, všetky indície poukazujú na bývalého generálneho riaditeľa Sama Bankmana-Frieda ako zdroja problémov. Predpokladá sa, že Bankman-Fried nesprávne previedol približne 4 miliardy dolárov z klientskych prostriedkov na obsluhu dlhov svojej ďalšej obchodnej firmy Alameda Research.
Situácia je ešte horšia. Pribúdajúce dôkazy naznačujú, že Bankman-Fried dokonca vybral 1 miliardu dolárov z firemných fondov na nákup osobného majetku.
Ark verí, že implózia FTX by mohla oddialiť inštitucionálne prijatie kryptomeny o roky a vytvoriť precedens pre regulátorov, ktorí by mohli zaviesť zákony, ktoré sú pre sektor príliš prísne a viac škodlivé ako dobré.
Kým sa však na scénu dostanú regulátori, môže dôjsť k ďalším škodám. Zoznam spoločností vystavených na FTX je prinajmenšom znepokojujúci. Tak či onak a v rôznej miere sú v tomto súčasnom chaose známe entity ako Binance, BlockFi, Three Arrows Capital, Genesis Capital, CoinDesk, Coinbase a Grayscale. Riziko ďalšej nákazy je určite možné.
Čo je v poriadku
Prekvapivo, Ark v tom všetkom vidí strieborný okraj. Napriek zvýšeným predajným tlakom na trhu sú zlí aktéri vytláčaní. Tento proces by mal zabezpečiť veľmi potrebnú väčšiu transparentnosť a väčšiu odolnosť. V snahe vyhovieť požiadavkám investorov Binance, najväčšia svetová kryptomenová burza, súhlasila s implementáciou „potvrdenia o rezervách“, ktorého cieľom je preukázať, že burza nie je predražená a udržiava zdravú bilanciu.
Vzhľadom na povahu zlyhania FTX údaje ukazujú, že viac investorov do kryptomien uteká z centralizovaných búrz a využíva decentralizované burzy. Ark analyzoval objem obchodov na centralizovaných a decentralizovaných burzách za posledných niekoľko mesiacov a zistil, že od implózie FTX sa objem na decentralizovaných burzách zvýšil o 40 %. To by sa dalo považovať za sľubný vývoj, pretože to dokazuje, že decentralizovaná povaha blockchainov je odolná voči nekalým praktikám a môže fungovať bez potreby centralizovaného subjektu.
Nakoniec Ark zhodnotil aktuálnu pozíciu jednej zo svojich obľúbených kryptomien, Bitcoinu (citát BTC). V správe analytici zistili, že niektoré metriky Bitcoinu, nielen jeho cena, sú na historických minimách a signalizujú, že prebieha jedna z najväčších kapitulačných udalostí. Ide o štatistiky, ako je pomer realizovaný zisk/realizovaná strata. Tieto údaje ukazujú, že priemerná cena nákupu a predaja bitcoinu nedávno dosiahla historické minimum.
