Teknikinfrastrukturleverantören Copper säger att det nya handelsverktyget skulle lösa ett problem som hindrar institutionella investerare från att handla mer fritt i kryptovalutautrymmet genom att låta två parter hålla sina tillgångar till strax före en handel.
Problemet med exponering för kreditrisk
Det Londonbaserade företaget sa den här veckan att det nya ClearLoop-verktyget - som underlättar snabba, receptfria lösningar - praktiskt taget skulle lösa en av de viktigaste problem som plågar investerare institutionellt i det kryptografiska rummet: förtroendeelementet mot de börser där de deponerar sitt kapital.
De flesta börser kräver att kunder sätter in digitala tillgångar i en het plånbok innan de börjar handla. Även om detta vanligtvis inte är ett problem, finns det alltid en risk att ett utbyte kan hackas eller, i fallet med QuadrigaCX, försvinna ur luften.
Känd som "kreditriskexponering" är detta samma riskfaktor som orsakade att många finansinstitut föll under den finansiella kraschen 2008. För institutionella investerare med mer än begränsade intressen i kryptorummet är problemet att att lita på ett börs för att ta hand om sitt kapital hindrar många av dem från att sätta in och handla som de annars skulle kunna göra.
"Detta är ett stort problem i branschen", säger Copper CEO Dmitry Tokarev. Många fonder försöker handla på flera börser - upp till 15 i vissa fall - och de gör i allmänhet rätt ansträngningar och fullständiga riskbedömningar innan de använder en ny. "Inte bara har de inte förmågan att göra den värderingen, för det mesta är det inte investerarområdet [så] det är svårt för dem att genomföra," sa han.
Funktionen i ClearLoop
Vad ClearLoop gör är att ta bort detta förtroendeelement från börser. Kunderna har ensam handelskapital i en kall plånbok eller en depålösning medan de använder en börs med en intresserad part.
Det är först i sista stunden, när transaktionen faktiskt har slutförts, att ClearLoop överför de digitala tillgångarna från klienten till börsen och sedan till köparens besittning, vilket inte bara ger tid för börsen att hålla en digital tillgång till ett absolut minimum men accelererar radikalt handelsprocessen.
Koppar hävdar att ClearLoop minskar transaktionstiderna till cirka 100 millisekunder, nästan samma som ett ögonblick. ClearLoop lanserades officiellt på torsdagen efter några veckor i beta.
Sex börser har hittills integrerat det i sina handelsplattformar inklusive Bitfinex, DeversiFI och Deribit. I ett uttalande sa Deribits grundare och VD John Jansen att handelsverktyget "avsevärt minskar risken och förbättrar sättet att kapitalförvaltare handlar och hanterar kapital."
