Kryptovalutabörser är för känsliga för risken för manipulation: ny kritik mot hållbarheten hos "börser".
Ett lagom antal utbyte av kryptovaluta de saknar grundläggande konsumentskydd och är sårbara för exploatering av marknadsmanipulatorer, sade New Yorks åklagarmyndighet för några dagar sedan.
Rapporten, resultatet av en utredning som pågick i flera månader, fann det många börser saknar adekvata skyddsåtgärdervilket sätter konsumenternas pengar på spel. Dessutom citerade åklagarmyndigheten tre utbyten med New York Department of Financial Services för möjlig olaglig verksamhet i dess jurisdiktion.
"Många virtuella valutaplattformar saknar nödvändiga policyer och förfaranden för att säkerställa rättvisa, integritet och säkerhet för deras utbytenDet sade statsåklagaren Barbara Underwood i ett uttalande. Den tidigare åklagaren i New York, Eric Schneiderman, lanserade integritetsutredningsprogrammet för virtuella marknadsplatser i april och begärde information från många börser som specialiserat sig på bitcoin och andra kryptovalutor. Tio börser påstås ha följt förfrågningar om information, medan fyra påstås ha misslyckats med att göra det och hävdade att de inte verkade i staten. Åklagarmyndigheten drog dock slutsatsen att tre av dessa börser, Kraken, Binance och Gate.io, faktiskt tillåter handel av New York-kunder.
”Åklagarens rapport understryker värdet av en stark statlig reglering och konsumentskyddsa Maria Vullo, föreståndare för statens avdelning för finansiella tjänster. "Vi ser fram emot att granska informationen och referenserna som behandlas."
Låt oss komma ihåg hur Bitcoin lanserades 2009 som en form av elektroniska pengar, som kan växlas utan statlig eller banktillsyn. Under de efterföljande åren växte den globala kryptovalutamarknaden dynamiskt och hundratals andra kryptovalutor följde efter.
Frågan om marknadsintegritet har blivit en av nyckelfrågorna som påverkar utvecklingen av kryptovalutor. US Commodity Futures Trading Commission undersöker den potentiella marknadsmanipulationen, liksom det amerikanska justitiedepartementet. Securities and Exchange Commission har konsekvent avvisat förfrågningar om bitcoinbörshandlade fonder, och dragit slutsatsen att det inte finns tillräckligt med öppenhet för att vara säker på att priserna inte manipuleras.
Kort sagt, frågan som behandlas av justitieministerns rapport är verkligen inte okänd, men det är intressant att notera att den slutliga akten drar tre huvudsakliga slutsatser som bekräftar dessa farhågor. I själva verket drog rapporten slutsatsen att många plattformar för kryptovaluta de har inte vidtagit allvarliga åtgärder för att övervaka och blockera manipulativ handel, och få övervakar eller begränsar användningen av handelsbots.
"De flesta plattformar verkar vara inriktade på professionella och automatiserade handlare, med många arenor som erbjuder specialpriser och andra funktioner till sådana handlare, vilket lämnar detaljhandelskunder i underläge", heter det i rapporten.
I rapporten står det också att det finns genomgripande intressekonflikter mellan utbyten. "Plattformar för handel med virtuella tillgångar involverar ofta flera branscher som skulle begränsas eller noggrant övervakas i en traditionell handelsmiljö", heter det i rapporten.
Vissa plattformar, sade han, fungerar som börser, mäklare-handlare, pengaförmedlare, proprietära handlare som köper och säljer för sina egna konton, äger stora innehav av kryptovalutor och även i vissa fall som emittenter av kryptovalutor. Vissa börser tillåter också sina anställda att hålla och handla på sina egna eller konkurrerande plattformar.
Slutligen skydd för konsumentmedel, enligt rapporten, "är ofta begränsade eller illusoriska". Det finns inga standardmetoder för att kontrollera virtuella tillgångar, och plattformar saknar konsekventa och transparenta metoder för att göra det, sa rapporten. "Detta gör det svårt eller omöjligt att bekräfta om plattformar ansvarar för att hantera sina kunders verksamhet. Kunder är mycket utsatta för vedergällning eller otillåtet tillbakadragande”, står det i rapporten.
Slutligen ger rapporten investerare en lista med åtta frågor som de bör förvänta sig att börser ska kunna möta, inklusive frågor om kontroller för att förhindra otillåtna handlare från att lämna plattformen, detaljer om säkerhetsåtgärder mot hackare, detaljer om försäkring mot stöld, policyer för att förhindra anställda från att handla med insiderinformation, och transparensdetaljer och oberoende granskningar. "Kunder skulle göra klokt i att undvika plattformar som inte tillfredsställande kan svara på frågorna som ställs i denna rapport", sa åklagaren.
