Domare Joel M. Cohen, som övervakade NYAG-utredningen av Bitfinex och Tether (här offert i realtid), avkunnade domen i torsdags efter en timmes förhandling. Kryptoföretagets advokat hävdade att begäran om dokumenten är för bred medan NYAG-kontoret hävdade att det är rimligt och sa att Bitfinex inte har skickat tillräckligt med dokument trots hur lång tid som har gått sedan fallet började.
Cohen satte inte en deadline för när Bitfinex och Tether skulle producera dessa dokument, vilket lämnade beslutet till en speciell domare, men sa att en deadline fortfarande skulle behöva fastställas.
Som en del av sitt domstolsbeslut förlängde han ett föreläggande som skulle löpa ut under de kommande veckorna, vilket hindrar Tether från att låna ut pengar till Bitfinex under de kommande 90 dagarna.
Cohen inledde utfrågningen med att notera att första avdelningen - appellationsdomstolen som avvisade Bitfinex senaste försök att avfärda fallet - specifikt hade begränsat den roll som den kunde spela i den pågående utredningen.
Vid förhandlingen avböjde han att fatta specifika beslut som begränsar omfattningen av begäran om att få fram handlingen. Parterna förväntas hänskjuta programmet till domaren efter att den särskilda domaren har fattat beslutet.
“Bokstavligen omöjligt”
"Vi borde få avfärda förfarandet", säger Charles Michael, en advokat på Steptoe och Johnsons kontor, som representerar Bitfinex i ett pågående mål mot New York Attorney Generals kontor.
Michael gick så långt som att säga att det var "bokstavligen omöjligt att tillgodose" alla förfrågningar om dokument, eftersom NYAG-kontoret bad om "alla dokument" angående USDT. John Castiglione, chefsjurist vid NYAG, förnekade att byrån söker några USDT-transaktionsposter och sa att avdelningen specifikt begärde order- och handelsinformation, bevis på inköpsuppgifter, skattedeklarationer och kontoutdrag. bankuppgifter – vad han kallade "nyckelaffärer". dokument". "Om det finns dokument som inte finns eller system som inte längre finns på plats, bör de tilltalade meddela oss", sa han.
Förlängning av låneförbudet för Tether
Cohen granskade också föreläggandet att stoppa Tether från att låna ut pengar till Bitfinex och bad Castiglione att motivera förlängningen. Domaren svarade med att säga att de tilltalade ännu inte har förklarat vad som hände med de första $600 miljonerna av Tether som lånades ut till Bitfinex och hävdade att han borde hålla föreläggandet på plats åtminstone tills mer information delas.
Specifikt vill NYAG veta var medlen tog vägen, om någon av medlen gick till företagsledare och varför överföringar från Tether till Bitfinex behövdes. Castiglione sa också att att hålla föreläggandet på plats inte borde skada Bitfinex ekonomiskt, förutsatt att allt går bra.
"Vad vi har hört är att [Tether] började som en tjudrareserv på 2 miljarder dollar, [och nu är] en tjudraserv på 14 miljarder dollar. Så det verkar osannolikt att förlora 150 miljoner dollar skulle vara katastrofalt, säger Castiglione.
