Tusentals receptfria kryptovalutahandlare och deras kunder kunde se sina bankkonton frysta över en kinesisk polisutredning om krypto- och fiat-tillgångar som var involverade i olagliga aktiviteter.
En stor utredning där detaljer inte har avslöjats
Några kinesiska köpare och säljare av kryptokurrency gillar Bitcoin Pro de har redan hittat sina konton frysta eftersom deras transaktioner kan ha blivit smittade av penningtvättaktiviteter med kryptovalutor.
Sun Xiaoxiao, en tidigare bidragsgivare till den kinesiska kryptokurrencystart Bixin som nu driver ett OTC-skrivbord, skrev i ett Weibo-inlägg förra veckan att hans bankkonton hade frusits och att det inte var ett enda fall.
Åtgärden som vidtas av polisen i Kinas provinsen Guangdong har en potentiell inverkan på "flera tusen människor", sade han. Berörda kryptovalutanvändare anklagas inte nödvändigtvis för något fel, och händelsen väcker den bredare frågan om mängden kryptopengar och tillgångar som har blivit smittade av olaglig aktivitet.
Det är oroande eftersom OTC-skrivbord är den enda fiatvalutan på ramper utanför valutan för Kina-baserade kryptovaluta-användare som inte har utländska bankkonton.
Penningtvätt via kryptovalutor i Kina
Det är oklart i detta skede vilket specifikt ärende den kinesiska polisen undersöker, vilket orsakar en omfattande frysning. Men Sun specificerade i ett uppföljningsinlägg på fredagen att orsakerna inkluderar telekombedrägerier, Ponzi-system och kasinoföretag.
Tidigare har bankkontoblockeringar inträffat på grund av försök att konvertera kryptovalutor till kinesiska yuan som inte var kända med säkerhet om de var "rena". Det är möjligt att polisen i detta fall misstänker att medlen är kopplade till penningtvätt.
”Det finns nu också OTC-handlare som har sina bankkonton frysta på grund av frågor om källan till de mynt de köpte. Det betyder att förutom "smutsiga pengar" finns det också "smutsiga mynt", skrev Sun.
Det finns en växande trend att använda blockchain-nätverk för att överföra högriskkapital till Kina, tillade han. Medan bitcoin tidigare var förstahandsvalet för sådana transaktioner, har den amerikanska dollarn (USDT) kopplade stablecoin tether nu blivit det mest populära valet.
Sedan september 2017, då Kinas centralbank utfärdade ett förbud mot initiala mynterbjudanden och minskade Kinas direkta kanaler för fiatvalutas insättningar och uttag, är peer-to-peer-transaktioner genom OTC-marknadsförare det enda sättet. för människor i Kina att köpa kryptotillgångar med yuan eller byta kryptomynt mot kontanter.
För dem vars konton har frusit föreslog Sun att de skulle gå till lämplig brottsbekämpande myndighet för att bevisa att de är ett oskyldigt offer. Den tid det tar att rensa räkenskaperna beror också på hur allvarligt ärendet är, sade han.
