Regler som föreslås av det amerikanska finansdepartementet som skulle kräva att användare följer KYC-kraven när de skickar digitala tillgångar till en privat plånbok kan visa sig vara ineffektiva, enligt blockchain-analysföretaget Elliptic.
I sin analys av FinCEN: s nya lagförslag sa Elliptic att lagen skulle kunna "ha en negativ inverkan" på effektiviteten i befintlig AML / CFT (AML / CFT) lagstiftning.
I början av december släppte finansdepartementet ett förhandsmeddelande om den föreslagna förordningen som föreskrev att användare av centraliserade kryptovalutabörser som vill överföra sina innehav till sin egen privata plånbok, eller någon annans, ska lämna information. personuppgifter för transaktioner större än 3.000 dollar. Utbyten skulle också krävas för att rapportera enstaka eller grupptransaktioner som uppgår till mer än 10.000 XNUMX dollar, medan nu plattformar som Bitcoin Revolution de är inte skyldiga att göra det.
En kontroversiell lag
Enligt tillkännagivandet från Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) kommer allmänheten att ha till den 4 januari 2021 att kommentera eller återkoppla den nya propositionen. I sin analys sa Elliptic att lagen överskattar riskerna med plånböcker som inte är värd eftersom transaktioner med kryptovalutor redan kan spåras genom att analysera tillhörande blockchain-huvudbok.
Sådana analyser används redan av brottsbekämpning för att övervaka brottslig verksamhet, och enligt Elliptic skulle de nya reglerna bara lägga till kostnaden för dokumentation för information som kan nås med befintliga medel.
De föreslagna reglerna godtogs också av avslag som man enades om redan innan de släpptes. Regulatoriska experter har angett att reglerna kan få omfattande konsekvenser, inklusive problem som kan uppstå för decentraliserade finansieringsprojekt (DeFi).
Några av de farhågor som tas upp om lagen har också att göra med det sätt som det inte tydligt definierar termer som plånbok som inte är värd eller med vaga indikationer på huruvida finansinstitut ska samla in sådan information från motparter eller inte.
Elliptics förfrågningar till finansdepartementet
De uppgifter som Elliptic citerar i sin analys visar att mindre än 10% av de olagliga medlen finns kvar i portföljer som inte är värd och de allra flesta av dem är "helt enkelt vilande".
Elliptic noterade att eftersom även dåliga aktörer är helt beroende av deras förmåga att tjäna in och konvertera kryptovaluta till fiat, delas information om dessa medel med FinCEN med hjälp av misstänkta aktivitetsrapporter (SAR) och därmed skulle de nya reglerna helt enkelt lägga till mer arbete. utarbetande och arkivering av dokument.
Elliptic sa också att 15-dagarsperioden för att kommentera denna lag som infördes av statskassan är "omotiverat kort" och ber avdelningen att förlänga perioden till 90 dagar.
Argumenterar att de föreslagna kraven är oproportionerliga i förhållande till fysiska kontanter, säger Elliptic att reglerna "skulle införa en omotiverad skatt" på finansiell innovation. I sina rekommendationer till FinCEN hävdade företaget också att de föreslagna reglerna för motpartsregistreringskrav bör tas bort.
