Yttrande: Fed: s räntesänkning visar att det nuvarande finansiella systemet är maktlöst och paniskt

Yttrande: Feds nödsänkningsresultat visar nuvarande finansiella system är maktlöst och panik - Fed 600x400 1Världsekonomin befinner sig i ett undantagstillstånd. Aktier har sjunkit i flera dagar och investerare är rädda för spridningen av covid-19.

Medan Kina verkar äntligen ha lyckats ta kontroll över situationen och förklara noll nya fall av smitta, så ser länderna i Europeiska unionen och USA exponentiella ökningar.

I ännu ett försök att stödja marknaderna tillkännagav USA en andra sänkning av räntan som nådde noll. Dessutom kommer Fed köpa minst 700 miljarder dollar i obligationer för att hjälpa marknaden.

Talade om frågan var Jerome Powell, president för den amerikanska centralbanken, som sade: ”Vi vet att viruset kommer att gå sin gång och att den amerikanska ekonomin kommer att återuppta en normal aktivitetsnivå. Under tiden kommer Fed fortsätta att använda de verktyg som den har för att stödja flödet av kredit ”.

Det verkar dock som att USA använder desperata åtgärder för att hålla ekonomin flytande, vilket tyder på att coronavirus kanske inte är den verkliga orsaken till den aktuella krisen.

Alla krafter på fältet samtidigt

många investerare de kände att den andra nödsänkningen var ett "tecken på desperation". Enligt Terence Wong, VD för Azure Capital, "går USA i princip tom för all ammunition på tre veckor [...] Det finns inget kvar." Wong väcker en bra poäng.

Coronavirus, förutsatt att det är grundorsaken till den aktuella krisen på finans- och aktiemarknaderna, är ännu inte i slutet av sin kurs. Uppgifterna visar att det för närvarande rapporteras 4141 fall i USA, med en ökning med mer än 10% under det senaste dygnet.

Och viruset är mycket smittsamt och sprider sig som en löpeld. Det finns många länder som bevisar detta, särskilt i Västeuropa. Företagen utvärderar fortfarande smittans omfattning och den inverkan den kan ha.

För tidigt för fondinjektioner?

Mot bakgrund av ovanstående kommer vi att kunna förstå den verkliga omfattningen av epidemin i USA i slutet av månaden. Om vi ​​antar att viruset är anledningen till den aktuella marknadskraschen, finns det absolut ingen anledning för investerare att vara optimistiska i detta skede.

Dessutom kommer allt detta att fortsätta såvida det inte finns någon klarhet om den totala spridningen av viruset och hur det kan innehålla. Detta innebär att tidpunkten för den senaste ekonomiska tillförseln och räntesänkningen är minst sagt knapp.

Det verkar som om regeringen häller in pengar medan företagen inte har någon aning om hur affärsmiljön kommer att bli nästa vecka, än mindre på lång sikt.

Marknaderna reagerar

Vid öppnandet av dagens marknad är det en kontinuitet i den minskande trenden de senaste veckorna på världens största börser. Kryptovalutamarknaderna å andra sidan visar små tecken på återhämtning.

Det går inte att förutsäga hur marknaderna kommer att hantera den aktuella krisen, men en sak är säker: jämförelserna mellan nu och den ekonomiska kraschen 2008 har redan börjat översvämma internet.