på krypto
Den 21 juli åtalade justitiedepartementet tre personer i det första insiderhandelsfallet med kryptovaluta. Ishan Wahi, tidigare Coinbase produktchef, delade enligt uppgift konfidentiell information med sin bror Nikhil Wahi och en vän Sameer Ramani.
Samma dag publicerade Coinbase vd Brian Armstrong en rad meddelanden på Twitter som hävdade att börsen aktivt övervakar illegala aktiviteter. Alla är inte nöjda med svaret, eftersom vissa medlemmar av kryptogemenskapen har kritiserat den tid det tog Coinbase att lägga märke till.
Vad hände?
Ishan Wahi började arbeta som Coinbases produktchef i oktober 2020, där han var involverad i processen att lägga till nya kryptovalutor till börsen. Från åtminstone augusti 2021 till maj 2022 var han medlem i en privat meddelandekanal för Coinbase för anställda som var direkt involverade i noteringsprocessen. I den kanalen diskuterade anställda nya digitala tillgångskurser, inklusive timing och tillkännagivandedatum.
Kryptovalutor ökar ofta i värde efter Coinbases tillkännagivande av deras notering, på grund av börsens popularitet. Det finns till och med en term för att definiera det: "Coinbase effect". Coinbase förbjuder anställda att dela eller utbyta icke-offentlig information, såsom kommande offertmeddelanden.
Ishan Wahi har enligt uppgift tipsat Nikhil Wahi och Sameer Ramani minst 14 gånger från juni 2021 till april 2022. Han informerade dem om minst 25 kryptovalutor Coinbase planerade att lista. De köpte dessa digitala tillgångar med anonyma kryptovaluta-plånböcker. Totalt resulterade bedrägeriet, kallat frontrunning, i cirka 1,5 miljoner dollar i intäkter.
Bevis på schemat dök upp först i april 2022. Ramani köpte flera kryptovalutor som Coinbase inkluderade i ett nytt noteringsmeddelande den 11 april 2022. Nästa dag twittrade Twitter-användaren Cobie om köpen och hur detta hände precis innan Coinbases tillkännagivande.
Ett försök att fly från landet
Efter att Coinbase undersökt, kontaktade dess chef för säkerhetsoperationer Wahi och sa åt honom att delta i ett personligt möte den 16 maj. Natten före det datumet köpte Ishan Wahi ett enkelriktat flyg till Indien som var tänkt att gå strax före mötet. Han kontaktade även Nikhil Wahi och Sameer Ramani för att informera dem om utredningen.
Brottsbekämpande tjänstemän arresterade Ishan Wahi innan han kunde gå ombord på flyget till Indien. Han ska stå till svars för två anklagelser om brottslig sammanslutning som syftar till telematikbedrägeri och två anklagelser om telematikbedrägeri. Varje åtal har ett maximistraff på 20 år. Vid hans första framträdande i federal domstol fastställdes borgen till 1 miljon dollar och han beordrades att överlämna pass.
Nikhil Wahi och Sameer Ramani åtalades för en konspirationsavgift för datorbedrägeri och en åtal för datorbedrägeri. Nikhil Wahi har gripits, men Sameer Ramani är fortfarande på fri fot.
Ett tillslag mot insiderhandel är absolut nödvändigt
Detta är det andra fallet med insiderhandel kopplat till Web3-teknik på lika många månader. I juni anklagade justitiedepartementet en före detta OpenSea-chef för insiderhandel. OpenSea är ett av de mest populära ställena att köpa och sälja icke-fungibla tokens (NFT).
Det är verkligen bra att se människor som möter konsekvenser för insiderhandel med kryptovalutor. Det är ett genomgripande problem som påverkar alla investerare. Bedrägeriet motiverade också Coinbase att ändra sättet att lista kryptovalutor.
Att Coinbase tog så lång tid att uppmärksamma är oroande, och aktiemarknaden har med rätta tagit kritik för det. Coinbase hävdar att de aktivt övervakar denna typ av olaglig aktivitet. Men insiderhandel pågick i nästan ett år och upptäcktes först när en Twitter-användare pratade om det. Det är inte en vacker bild för vad som anses vara en av de bästa kryptovalutabörserna, förresten Bitcoin-systemet för onlinehandel.
Även om konsekvenserna för bedrägerier med kryptovaluta alltid är välkomna, är dessa två fall bara toppen av ett isberg. Förhoppningsvis leder de till bästa säkerhetspraxis i branschen, eftersom det är dagliga detaljhandelsinvesterare som lider mest av dessa bedrägerier.
