ตลาดหมี: ซื้อ ขาย หรือ ถือ?

เป็นเรื่องง่ายที่จะตื่นเต้นกับการลงทุนในตลาดกระทิง ดัชนีและหุ้นกำลังแข็งแกร่ง หากคุณเป็นนักลงทุนรายใหม่ การได้กำไรอย่างรวดเร็วอาจสนับสนุนให้คุณลงทุนต่อไป และหากคุณลงทุนมาระยะหนึ่งแล้ว คุณจะดีใจที่ผลงานของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

ตลาดหมีไม่ใช่เรื่องง่าย ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนรายใหม่หรือซื้อหุ้นมาหลายปี มักจะเป็นเรื่องยากที่จะตัดสินใจว่าจะทำอะไรต่อไป วันนี้ S&P 500 ได้สูญเสียประมาณ 20% ตั้งแต่ต้นปี คุณอาจกำลังสงสัยว่าคุณควรซื้อหุ้นเพิ่ม ขายหุ้นที่คุณถืออยู่ หรือรอสักครู่ ต้องใช้เส้นทางไหน? ลองหา

อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความกังวลทางเศรษฐกิจ

ก่อนอื่น บางสิ่งเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในขณะนี้ อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน สงครามในยูเครน และความกังวลด้านเศรษฐกิจโดยทั่วไป ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และปัญหาเหล่านี้ก็ส่งผลกระทบต่อธุรกิจด้วยเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น ร้านค้าปลีกยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon (หุ้นของ Amazon - ทิกเกอร์ AMZN) ระบุว่าต้นทุนการขนส่งสินค้าในตู้คอนเทนเนอร์ต่างประเทศเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดโรคโคโรนาไวรัส ค่าใช้จ่ายนี้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่สูงขึ้นส่งผลต่อผลประกอบการไตรมาสแรก เป้าหมายยังได้รับความเดือดร้อนในไตรมาสแรกจากอัตราเงินเฟ้อ ก่อนหน้านี้ ทั้งสองบริษัทประสบกับรายได้และการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงเมื่อเวลาผ่านไป

แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำสิ่งสำคัญอย่างหนึ่ง ปัญหาในปัจจุบันจะไม่คงอยู่ตลอดไป และบริษัทที่เข้มแข็งก็พร้อมที่จะฝ่าฟันพายุ ประวัติศาสตร์สอนเราว่าตลาดหุ้นฟื้นตัวจากขาลงและขาลงได้เสมอ และเรารู้ว่าช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแอมักจะตามมาด้วยช่วงเวลาของการเติบโต

ทั้งหมดนี้หมายความว่าในตลาดหมี อุดมคติคือการถือหุ้นในบริษัทที่คุณเชื่อ และถ้าคุณมีเงินลงทุน ก็เป็นโอกาสที่ดีที่จะเพิ่มหุ้นของบริษัทที่ชนะในระยะยาวเหล่านี้ และ/หรือเพิ่มการถือครองใหม่ในพอร์ตของคุณ คุณสามารถซื้อบริษัทที่มั่นคงและทำกำไรได้มากมายในราคาต่อรอง

ตัวอย่างเช่น Amazon และ Target ต่างก็มีราคาที่ต่ำกว่าเมื่อสองสามปีก่อน แต่รายได้ของพวกเขาสูงขึ้นมากและยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง

แล้วเวลาของตลาดล่ะ?

ตอนนี้ คุณอาจสงสัยว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากราคาหุ้นร่วงต่อเนื่องในสัปดาห์และเดือนต่อ ๆ ไป? ฉันจะจับเวลาช่วงเวลาที่เหมาะสมได้อย่างไร

แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะจับเวลาการลงทุนเพื่อซื้อที่จุดต่ำสุดและขายที่จุดสูงสุด และเนื่องจากเป็นการลงทุนระยะยาวก็ไม่เป็นไร หากคุณลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่อย่างน้อยห้าปี คุณมีแนวโน้มที่จะเป็นผู้ชนะโดยรวม ดังนั้น หากคุณเชื่อในประวัติศาสตร์ของบริษัทในปัจจุบันและราคาดูดี ก็น่าจะถึงเวลาซื้อแล้ว

มาคุยเรื่องการขายกันดีกว่า ในตลาดหมี มันไม่ใช่ความคิดที่ดีเลย ศักยภาพในการรีบาวด์ในอนาคตจะหายไป

แน่นอนว่าอาจมีข้อยกเว้น หากคุณทำเงินจากการลงทุนแล้วและไม่เชื่อว่ามันจะไปได้ไกลกว่านี้ อาจถึงเวลาที่จะขาย หรือหากคุณหมดศรัทธาในบริษัทและเชื่อว่าการสูญเสียของคุณจะแย่ลงไปอีกแม้ว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นแล้ว ก็อาจถึงเวลาที่คุณจะออกไปและมองหาโอกาสที่ดีกว่าในที่อื่น

การตัดสินใจของคุณในเวลานี้ขึ้นอยู่กับขอบเขตการลงทุนและความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ หากคุณวางแผนที่จะลงทุนต่อไปอีกหลายปี คุณอาจต้องการเก็บหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงไว้ แม้ว่าคุณจะทำเงินจากหุ้นเหล่านี้แล้วก็ตาม หากขอบเขตการลงทุนของคุณสั้นลงหรือคุณต้องการระมัดระวังมากขึ้น คุณอาจต้องพิจารณาขายและปิดกั้นผลกำไรของคุณ

โดยทั่วไป ในตลาดที่ยากลำบากนี้ การซื้อและถือครองมักเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด กระเป๋าเงินของคุณไม่จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นทันที แต่การตัดสินใจเหล่านี้ในตลาดหมีสามารถช่วยให้พอร์ตโฟลิโอของคุณเติบโตได้เมื่อเวลาผ่านไป