Ang Huawei ay muli sa gitna ng isang patuloy na bagyo sa pagitan ng Estados Unidos at China.
Burnt earth sa paligid ng Huawei
Noong nakaraang taon, idinagdag ng Departamento ng Komersyo ang higanteng telecommunication ng Tsina sa Listahan ng Entity, na nililimitahan ang pag-export ng hardware at software ng Huawei ng mga kumpanyang Amerikano.
At ngayon, ang Taiwan Semiconductor Manufacturing ay naiulat na tumigil sa pagkuha ng mga order mula sa kumpanya ng China. Nangyari ito matapos na maaktibo ng Estados Unidos ang mas mahigpit na mga kontrol sa pag-export na nangangailangan ngayon ng isang lisensya mula sa lahat ng mga gumagawa ng mga dayuhang chip na gumagamit ng mga kagamitan sa Amerika, software o intelektuwal, bago ibenta sa Huawei.
Ang pag-unlad na ito ay pumapasok sa isang negatibong sandali para sa mga tagagawa ng mobile chip tulad ng Taiwan Semiconductor. Ang pagsiklab ng COVID-19 ay nakagambala sa mga benta at supply chain. Ngunit mayroong dalawang mga chipmaker na maaaring lumabas mula sa pinakabagong paglipat ng Commerce Department: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) at Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions at Qorvo na lampas sa Huawei
Ang pagdaragdag ng Huawei sa Listahan ng Entity noong nakaraang taon ay nawasak ang momentum ng Skyworks na nagtiwala sa higanteng Tsino para sa 12% ng kita. Tinukoy ng Skyworks na ang kita sa ikalawang quarter ay tataas ang 4% taon-sa-taon, ngunit ang mga outages kasama HUAWEI humantong sa isang 5% drop.
Ang magandang balita ay ang pagkagumon ng Skyworks sa Huawei ay nabawasan mula noong nakaraang taon. Kasama sa mga aktibidad na nauugnay sa Huawei, ang kita ng Skyworks 'ay naging matatag taon-taon mula nang ang mga natamo sa nilalaman sa 5G na mga smartphone ay na-offset sa pagkawala ng aktibidad sa Huawei.
Ipinapahiwatig din nito na kung ang chipmaker ay mawawalan ng negosyo ng Huawei sa kabuuan, ang mobile na negosyo (accounting para sa 70% ng kabuuang kita) ay makakagawa pa rin ng paglago habang ang kumpanya ay naghahanap upang kumita ng negosyo sa iba pang mga tagagawa.
Nagbibigay din ang chipmaker ng 5G chips sa kasalukuyang punong barko ng Samsung. Ito ay isa pang positibong aspeto para sa Skyworks, dahil pinangunahan ng Samsung ang puwang ng 5G smartphone na may bahagi ng merkado na higit sa 34% lamang.
Sa wakas, ang pinakamalaking customer ng Skyworks, Apple, na account para sa halos kalahati ng kabuuang kita nito, ay naghahanda na ilunsad ang isang saklaw ng 5G na mga smartphone sa susunod na taon.
Tulad ng Skyworks, ang Apple ay pangunahing customer ng Qorvo at nagbibigay ng 30% ng kabuuang kita. Nagbibigay din ang Qorvo ng 5G chips sa Samsung, Xiaomi at Vivo. Ang mas mahalaga, nabawasan ng Qorvo ang pag-asa sa Huawei sa pamamagitan ng isang malaking margin sa nakaraang taon.
Sa pinakabagong tawag sa kumita sa kumita, itinuro ni Qorvo na ang Huawei ay inaasahan na account para sa mas mababa sa 5% ng kita ng chipmaker sa quarter na ito. Bilang karagdagan, ang Qorvo ay may isa pang paraan upang mabayaran ang pagkawala na ito: ang merkado ng imprastrukturang 5G.
Ang pagbabahagi ng Huawei (002502.SZ) ay nagpapakita ng isang -20,64% na pagbabago sa nakaraang taon at, sa oras ng pagsulat, ay nangangalakal sa 2,75 CNY sa merkado ng Shenzen.
