Huawei, bir kez daha ABD ile Çin arasında devam eden fırtınanın tam ortasında.
Huawei çevresinde yanmış toprak
Geçen yıl, Ticaret Departmanı Çinli telekom devini Varlık Listesine ekledi ve Huawei'nin ABD şirketlerinin donanım ve yazılım ihracatını sınırladı.
Ve şimdi Taiwan Semiconductor Manufacturing'in Çinli şirketten sipariş almayı bıraktığı bildirildi. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nin Huawei'ye satmadan önce Amerikan ekipmanı, yazılımı veya fikri mülkiyetini kullanan tüm yabancı çip üreticilerinden lisans gerektiren daha sıkı ihracat kontrollerini uygulamaya koymasından sonra geldi.
Bu gelişme, Taiwan Semiconductor gibi mobil yonga üreticileri için kötü bir zamanda geldi. COVID-19 salgını, satışları ve tedarik zincirlerini aksattı. Ancak Ticaret Departmanının son hamlesinden nispeten zarar görmeden ortaya çıkabilecek iki çip üreticisi var: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) ve Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Çözümleri ve Qorvo, Huawei'nin ötesinde
Huawei'nin geçen yıl Varlık Listesine eklenmesi, gelirinin% 12'si için Çin devine bel bağlayan Skyworks'ün ivmesini yok etmişti. Skyworks, ikinci çeyrek gelirinin yıllık bazda% 4 artacağına dikkat çekti, ancak Huawei % 5'lik bir düşüşe yol açtı.
İyi haber şu ki, Skyworks'ün Huawei'ye olan bağımlılığı geçen yıldan bu yana azaldı. Huawei ile ilgili işletmeler dahil edildiğinde, Skyworks'ün mobil geliri, 5G akıllı telefonlardaki içerik kazançları Huawei'deki iş kaybı ile telafi edildiğinden yıldan yıla sabit kaldı.
Bu aynı zamanda, çip üreticisinin Huawei'nin işini bir bütün olarak kaybetmesi durumunda, mobil işletmesinin (toplam gelirin% 70'ini oluşturan), şirketin diğer üreticilerle iş kazanmaya çalıştığı için yine de büyüme sağlayabileceğini gösteriyor.
Yonga üreticisi ayrıca Samsung'un mevcut amiral gemisi cihazına 5G yongaları tedarik ediyor. Bu, Skyworks için bir başka olumlu yöndür çünkü Samsung,% 5'ün biraz üzerinde bir pazar payıyla 34G akıllı telefon alanına liderlik ediyor.
Son olarak, toplam gelirinin yaklaşık yarısını oluşturan Skyworks'ün en büyük müşterisi Apple, yıl sonuna kadar bir dizi 5G akıllı telefon piyasaya sürmeye hazırlanıyor.
Skyworks'te olduğu gibi, Apple aynı zamanda Qorvo'nun en büyük müşterisidir ve toplam gelirin% 30'unu sağlıyor. Qorvo ayrıca Samsung, Xiaomi ve Vivo'ya 5G çipleri tedarik ediyor. Daha da önemlisi, Qorvo, Huawei'ye olan bağımlılığını geçen yıl önemli bir marjla azalttı.
En son kazanç konferans görüşmesinde Qorvo, Huawei'nin bu çeyrekte yonga üreticisinin gelirinin% 5'inden daha azını oluşturmasının beklendiğine işaret etti. Ayrıca, Qorvo'nun bu kaybı telafi etmek için başka bir yolu var: 5G altyapı pazarı.
Huawei hisseleri (002502.SZ) geçtiğimiz yıl% -20,64 artış gösterdi ve yazı yazıldığı sırada Shenzen piyasasında 2,75 CNY'den işlem görüyor.
