Huawei lại một lần nữa trở thành tâm điểm của cơn bão đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc.
Trái đất thiêu đốt quanh Huawei
Năm ngoái, Bộ Thương mại đã thêm gã khổng lồ viễn thông Trung Quốc vào Danh sách thực thể, hạn chế xuất khẩu phần cứng và phần mềm của Huawei bởi các công ty Mỹ.
Và hiện tại Taiwan Semiconductor Manufacturing được cho là đã ngừng nhận đơn đặt hàng từ công ty Trung Quốc. Điều này xảy ra sau khi Hoa Kỳ đưa ra các biện pháp kiểm soát xuất khẩu chặt chẽ hơn, hiện yêu cầu giấy phép của tất cả các nhà sản xuất chip nước ngoài sử dụng thiết bị, phần mềm hoặc tài sản trí tuệ của Mỹ trước khi bán cho Huawei.
Sự phát triển này đến vào thời điểm tồi tệ đối với các nhà sản xuất chip di động như Taiwan Semiconductor. Sự bùng nổ của COVID-19 đã làm gián đoạn chuỗi cung ứng và bán hàng. Nhưng có hai nhà sản xuất chip có thể xuất hiện tương đối không bị tổn hại từ động thái mới nhất của Bộ Thương mại: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) và Qorvo (NASDAQ: QRVO).
Skyworks Solutions và Qorvo ngoài Huawei
Việc bổ sung Huawei vào Danh sách thực thể vào năm ngoái đã phá hủy động lực của Skyworks, công ty đã phụ thuộc vào gã khổng lồ Trung Quốc với 12% doanh thu. Skyworks chỉ ra rằng doanh thu quý II sẽ tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng phá vỡ Huawei dẫn đến sự sụt giảm 5%.
Tin tốt là sự phụ thuộc của Skyworks vào Huawei đã giảm kể từ năm ngoái. Với các mảng kinh doanh liên quan đến Huawei, doanh thu di động của Skyworks ổn định qua từng năm do doanh thu từ nội dung trên điện thoại thông minh 5G được bù đắp bởi khoản lỗ kinh doanh tại Huawei.
Điều này cũng chỉ ra rằng nếu nhà sản xuất chip này đánh mất toàn bộ hoạt động kinh doanh của Huawei, mảng kinh doanh di động của hãng (chiếm 70% tổng doanh thu) vẫn có thể tạo ra tăng trưởng do công ty đang tìm cách kinh doanh với các nhà sản xuất khác.
Nhà sản xuất chip này cũng đang cung cấp chip 5G cho thiết bị hàng đầu hiện tại của Samsung. Đây là một khía cạnh tích cực khác của Skyworks, khi Samsung dẫn đầu thị trường điện thoại thông minh 5G với thị phần chỉ hơn 34%.
Cuối cùng, khách hàng lớn nhất của Skyworks, Apple, chiếm khoảng một nửa tổng doanh thu, đang chuẩn bị tung ra một loạt điện thoại thông minh 5G vào cuối năm nay.
Cũng như Skyworks, Apple cũng là khách hàng lớn nhất của Qorvo và cung cấp 30% tổng doanh thu. Qorvo cũng cung cấp chip 5G cho Samsung, Xiaomi và Vivo. Quan trọng hơn, Qorvo đã giảm bớt sự phụ thuộc vào Huawei một cách đáng kể trong năm qua.
Trong cuộc họp hội nghị về thu nhập mới nhất, Qorvo đã chỉ ra rằng Huawei dự kiến sẽ chiếm ít hơn 5% doanh thu của nhà sản xuất chip trong quý này. Hơn nữa, Qorvo có một cách khác để bù đắp cho sự mất mát đó: thị trường cơ sở hạ tầng 5G.
Cổ phiếu Huawei (002502.SZ) đã tăng -20,64% trong năm qua và tại thời điểm viết bài, đang giao dịch ở mức 2,75 CNY trên thị trường Shenzen.
