Các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu cơ giao dịch số lượng lớn bitcoin đang áp dụng một phương pháp mới để che giấu quy mô thực sự của các giao dịch của họ. Họ đang làm điều này - nhiều lần với sự giúp đỡ âm thầm của nhiều sàn giao dịch lớn - để giảm rủi ro thể hiện ý định của họ với thị trường, cho dù tăng hay giảm, điều có thể gây ra biến động giá bất lợi.
Lệnh Tảng băng để ổn định thị trường
Avi Felman, người đứng đầu giao dịch tại BlockTower, đã nhận thấy một giao dịch như vậy vào tuần cuối cùng của tháng XNUMX khi một cá nhân, hoặc có thể là một tổ chức, đã mua một lượng bitcoin đáng kể (báo giá BTC) trên sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ Coinbase.
Tuy nhiên, nhật ký đơn đặt hàng chỉ nêu bật một đề nghị lặp lại các lệnh mua với 20-40 bitcoin cùng một lúc. Về cơ bản, một lượng lớn BTC đã được mua thông qua các đơn đặt hàng nhỏ hơn.
Điều này có ý nghĩa rộng hơn trên thị trường. Nếu một tổ chức công khai một lệnh lớn, tổ chức đó sẽ truyền đạt vị thế của mình cho phần còn lại của thị trường, khiến các tổ chức khác chống lại nó.
Về bản chất, có các đơn đặt hàng nhỏ hơn, đánh lừa người chơi thị trường rằng không có nhiều lợi ích ở các mức giá thấp hơn khi thực sự có. Ví dụ: một nhà giao dịch đang tìm cách đặt giá thầu 1.000 bitcoin (lệnh mua) với giá 50 và đợi sàn giao dịch thực hiện giao dịch một phần, chẳng hạn như 45, trước khi tải lại đơn đặt hàng xuống 50.
Quá trình này được lặp lại cho đến khi toàn bộ 1.000 bitcoin được bao phủ. Theo David Lifchitz, giám đốc đầu tư của công ty thương mại ExoAlpha có trụ sở tại Paris, chiến lược nạp tiền tương tự như "Lệnh băng trôi", chia một giao dịch lớn thành các lệnh nhỏ, giống như một tảng băng che đi phần lớn khối lượng. của băng dưới bề mặt đại dương.
Các sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch theo thuật toán để tránh rò rỉ thông tin
Việc thực hiện các chiến lược ẩn này, giúp ổn định thị trường và ngăn chặn các biến động đáng kể, chỉ có thể thực hiện được thông qua các thuật toán (giao dịch máy). Do đó, hầu hết các sàn giao dịch cung cấp hỗ trợ cho các tổ chức muốn tạo ra một tảng băng.
“Các sàn giao dịch nổi bật như Binance, Coinbase, FTX, Bitfinex, Bitstamp cho phép giao dịch theo thuật toán”, Usman Khan, đồng sáng lập và CEO của APEX: E3, một nền tảng phân tích dựa trên đám mây cho các tài sản kỹ thuật số dành cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ cho biết. , thêm giả thuyết rằng hầu hết các thuật toán tạo điều kiện cho các giao dịch tảng băng trôi để giảm thiểu rò rỉ thông tin.
“Phần mềm giám sát việc thực hiện lệnh trong thời gian thực và tải lại lệnh cho đến khi số lượng do nhà giao dịch xác định đã được mua / bán. Quy mô của đơn đặt hàng cũng có thể được ngẫu nhiên hóa trên mỗi lần nạp tiền, ”Rek nói.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn có thể đánh hơi được tảng băng bằng cách tìm kiếm một loạt các giao dịch giới hạn (lệnh mua hoặc bán bitcoin ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn) xuất hiện nhiều lần trong nhật ký lệnh. Vì lý do này, các tổ chức không dựa vào một nền tảng giao dịch duy nhất và chạy tảng băng trên nhiều sàn giao dịch.
