Nhà sản xuất ô tô điện Tesla (Tesla chia sẻ – mã TSLA) chiều hôm qua công bố kết quả quý 42 rất xuất sắc, với doanh thu tăng trưởng XNUMX%. Hiệu suất rất ấn tượng khi xét đến những thách thức khó khăn về chuỗi cung ứng và hậu cần toàn cầu mà các công ty ô tô đang phải đối mặt. Đáng chú ý, lợi nhuận quý XNUMX của Tesla vượt kỳ vọng. Hơn nữa, nhờ doanh thu và lợi nhuận tăng nhanh nên tính thanh khoản của công ty đã tăng lên đáng kể.
Kết quả tài chính mạnh mẽ của Tesla hoàn toàn trái ngược với dòng tiền tự do âm mà công ty đã đốt cháy trong nhiều năm sau đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào năm 2010. Nhưng mọi thứ đã thay đổi và báo cáo quý 2022 năm XNUMX của Tesla đã chứng minh điều đó.
Lợi nhuận và tính thanh khoản
Nhờ lượng xe giao hàng tăng 27% so với năm trước, lợi nhuận ròng của hãng xe này gần như tăng gấp đôi. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP (các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) của Tesla đã tăng 57% so với một năm trước đó lên 2,27 USD, đánh bại đáng kể dự báo của các nhà phân tích là 1,81 USD.
Biên lợi nhuận mảng ô tô của Tesla là 27,9%, chỉ giảm 46 điểm cơ bản so với mức 28,4% của quý trước. Các nhà đầu tư nên hoan nghênh bước thụt lùi nhỏ này khi các công ty có chuỗi cung ứng toàn cầu phải đối mặt với một loạt thách thức ngày càng tăng.
Biên lợi nhuận hoạt động thực tế đã được cải thiện, từ 11% trong quý trước lên gần 15%. Chỉ số lợi nhuận quan trọng này được thúc đẩy nhờ tốc độ tăng trưởng về số lượng giao hàng, giá bán trung bình của xe Tesla tăng, giảm chi phí bồi thường dựa trên hàng tồn kho, v.v. Điều này xảy ra ngay cả khi công ty báo cáo sự gia tăng chi phí cố định trên mỗi đơn vị ở Thượng Hải trong quý do việc đóng cửa liên quan đến các hạn chế hoạt động do dịch bệnh COVID-19 của khu vực.
Tất cả sự thực thi vững chắc này có nghĩa là lượng tiền mặt vốn đã khổng lồ của Tesla ngày càng lớn hơn. Công ty kết thúc quý 18,3 với 902 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán khả mại, so với 2022 triệu USD trong quý 621 năm XNUMX. Trong số tiền này, XNUMX triệu USD đến từ dòng tiền tự do hoặc tiền mặt từ hoạt động kinh doanh của Tesla sau khi trừ đi chi phí vốn. .
Ngoài ra, 936 triệu USD đến từ việc chuyển đổi 75% giao dịch mua Bitcoin của công ty sang tiền tệ fiat. Khoản lãi tiền mặt này được bù đắp một phần bằng khoản trả nợ 402 triệu USD.
Nhiều cơ hội tái đầu tư
Với vị thế tiền mặt dồi dào như vậy, công ty tái khẳng định rằng họ tiếp tục có đủ thanh khoản để tự tài trợ cho lộ trình sản phẩm và kế hoạch mở rộng công suất của mình. Những kế hoạch này tất nhiên sẽ cần rất nhiều vốn nên hãng xe điện không thiếu cơ hội tái đầu tư.
Về kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất, Telsa cho biết họ dự kiến sẽ tăng khối lượng giao hàng hàng năm lên khoảng 50% trong “khoảng thời gian nhiều năm”. Để đạt được mục tiêu đó, Tesla đang tăng cường sản xuất tại các nhà máy ở Thượng Hải và Fremont, cũng như sản xuất tại các nhà máy mới khai trương gần đây ở Texas và Berlin.
Trong tương lai, Tesla tiếp tục phát triển các sản phẩm mới, bao gồm Cybertruck, Tesla Semi, Roadster thế hệ tiếp theo, dịch vụ Robotaxi, v.v.
Kết hợp khả năng sinh lời được cải thiện và lượng tiền mặt dồi dào của Tesla với cơ hội tái đầu tư đáng kể, công ty dường như đang ở vị thế tuyệt vời. Nó sẵn sàng tận dụng một số cơ hội tăng trưởng và cuối cùng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đáng kể hơn trong dài hạn.
