Người cho vay có thể đóng các vị thế nợ trên nền tảng cho vay MakerDAO dưới mức tài sản thế chấp tối thiểu 150% nhờ một thủ thuật đơn giản.
Sự khám phá của startup B.Protocol
Một lỗ hổng trong thị trường trạng thái nợ thế chấp (CDP) đầu tư) của MakerDAO, do công ty khởi nghiệp B.Protocol của Israel phát hiện, cho phép bạn đóng CDP nhẹ nhàng hơn nhiều so với những gì hệ thống cho phép bạn làm do có một sự giám sát nhỏ trong thị trường đấu giá, theo một bài đăng được chia sẻ bởi công ty khởi nghiệp.
Giao thức cho vay nhằm mục đích tự động đóng các vị thế sau khi số dư tài sản đảm bảo tài sản thế chấp dai (DAI) giảm xuống dưới 150%. Tuy nhiên, một chức năng gọi đơn giản sẽ cung cấp một giải pháp thay thế bằng cách giảm khả năng bị phạt.
Yaron Velner, Giám đốc điều hành của B cho biết, nếu người đi vay chia CDP thành các vị thế nhỏ khoảng 100 USD, thì Keepers – những người đấu giá tài sản được thanh lý từ các vị thế không được thế chấp – sẽ không thanh lý các vị thế do khó khăn trong việc tính toán tỷ suất lợi nhuận. . trong một cuộc phỏng vấn.
Ông nói, một vị thế – dù lớn hay nhỏ – về mặt lý thuyết có thể được giữ dưới giới hạn tài sản thế chấp trong một thời gian và bị đóng mà không bị phạt thanh lý. Các giá trị chính xác không được cung cấp do tính chất bất thường của vấn đề; Velner cho biết thời gian gia hạn kéo dài bao lâu tùy thuộc vào những Người quản lý có vẻ không quan tâm đến việc mua các đài nhỏ.
“Việc ngoại suy những kết quả này cho một kho tiền trị giá 1 triệu đô la cho thấy rằng sẽ tốn khoảng 5.000 đô la phí để chia nó thành 7.800 kho tiền. Nói cách khác, bạn có thể bảo vệ Vault của mình khỏi bị thanh lý trong tương lai bằng cách chỉ hy sinh 0,5% kích thước của nó,” bài đăng nêu rõ.
Điều này được so sánh với mức cắt giảm thông thường từ 13% trở lên mà những người nắm giữ CDP đã thanh lý thường phải chịu khi tỷ lệ nợ trên khoản vay của họ giảm xuống dưới ngưỡng tối thiểu.
heuristic thanh lý
Phát hiện này gây áp lực lên thị trường thanh lý của MakerDAO, vốn đã được cộng đồng giám sát. Việc tạo ra và phá hủy stablecoin gốc của nền tảng dai phụ thuộc vào việc thanh lý Maker tự thực hiện vào thời điểm thích hợp.
Tuy nhiên, như B.Protocol tuyên bố, “Không rõ liệu ngưỡng đó có tồn tại hay không”. Đúng hơn, Keepers dựa vào một “kinh nghiệm” mơ hồ. Bài đăng nêu rõ: “Lý do chính khiến các khoản tiền gửi nhỏ không được thanh lý có lẽ là do những người thanh lý không thấy có lãi khi bắt đầu quá trình thanh lý”.
Phát hiện này là phát hiện thứ hai của B.Protocol trong những tuần gần đây, mới nhất là việc sử dụng khoản vay nhanh trên cổng quản trị Maker để kết thúc cuộc bầu cử sớm (B.Protocol cung cấp các sản phẩm giải quyết thị trường cho vay).
Velner cho biết công ty khởi nghiệp này đã tiết lộ lỗ hổng này cho nhóm hợp đồng thông minh của Maker, nhóm đang chuẩn bị các phương án để cộng đồng xem xét vào ngày 23 tháng XNUMX.
