مرة أخرى ، تقع Huawei في قلب عاصفة مستمرة بين الولايات المتحدة والصين.
الأرض المحروقة حول هواوي
في العام الماضي ، أضافت وزارة التجارة شركة الاتصالات الصينية العملاقة إلى قائمة الكيانات ، وقيدت صادرات أجهزة وبرامج هواوي من قبل الشركات الأمريكية.
والآن ، أفادت التقارير أن شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing قد توقفت عن تلقي الطلبات من الشركة الصينية. جاء ذلك بعد أن سنت الولايات المتحدة ضوابط تصدير أكثر صرامة تتطلب الآن ترخيصًا من جميع صانعي الرقائق الأجانب الذين يستخدمون المعدات أو البرامج أو الملكية الفكرية الأمريكية قبل البيع إلى Huawei.
يأتي هذا التطور في وقت منخفض بالنسبة لصانعي الرقائق المحمولة مثل تايوان أشباه الموصلات. تسبب تفشي فيروس كوفيد -19 في تعطيل المبيعات وسلاسل التوريد. ولكن هناك نوعان من صانعي الرقائق يمكن أن يخرجوا سالمين نسبيًا من الخطوة الأخيرة لوزارة التجارة: Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) و Qorvo (NASDAQ: QRVO).
حلول Skyworks و Qorvo خارج Huawei
أدت إضافة Huawei إلى قائمة الكيانات العام الماضي إلى تدمير زخم Skyworks التي اعتمدت على العملاق الصيني في 12٪ من إيراداتها. أشارت Skyworks إلى أن عائدات الربع الثاني سترتفع بنسبة 4 ٪ على أساس سنوي ، ولكن مع الانقطاعات هواوى أدى إلى انخفاض بنسبة 5٪.
الخبر السار هو أن اعتماد Skyworks على Huawei قد انخفض منذ العام الماضي. مع تضمين الشركات ذات الصلة بشركة Huawei ، كانت إيرادات Skyworks للهاتف المحمول ثابتة على أساس سنوي حيث تم تعويض مكاسب المحتوى في الهواتف الذكية 5G بفقدان أعمال Huawei.
يشير هذا أيضًا إلى أنه في حالة خسارة شركة تصنيع الرقائق أعمال هواوي ككل ، فإن أعمالها المتنقلة (التي تصل إلى 70٪ من إجمالي الإيرادات) ستظل قادرة على تحقيق النمو حيث تتطلع الشركة إلى كسب أعمال مع الشركات المصنعة الأخرى.
يوفر صانع الرقائق أيضًا شرائح 5G لجهاز Samsung الرائد الحالي. هذا أمر إيجابي آخر لـ Skyworks ، حيث تتصدر Samsung مساحة الهواتف الذكية 5G بحصة سوقية تزيد قليلاً عن 34٪.
أخيرًا ، تستعد Apple ، أكبر عملاء Skyworks ، والتي تمثل حوالي نصف إجمالي إيراداتها ، لإطلاق مجموعة من الهواتف الذكية 5G في وقت لاحق من هذا العام.
كما هو الحال مع Skyworks ، تعد Apple أيضًا أكبر عملاء Qorvo وتوفر 30٪ من إجمالي الإيرادات. توفر Qorvo أيضًا شرائح 5G إلى Samsung و Xiaomi و Vivo. والأهم من ذلك ، خفضت Qorvo اعتمادها على Huawei بهامش كبير خلال العام الماضي.
في أحدث مكالمة جماعية بشأن الأرباح ، شددت Qorvo على أنه من المتوقع أن تمثل Huawei أقل من 5٪ من إيرادات الشركة المصنعة للرقائق هذا الربع. علاوة على ذلك ، لدى Qorvo وسيلة أخرى لتعويض هذه الخسارة: سوق البنية التحتية 5G.
انخفضت أسهم Huawei (002502.SZ) بنسبة -20,64٪ خلال العام الماضي ويتم تداولها عند 2,75 يوان صيني في سوق Shenzhen وقت كتابة هذا التقرير.
