على التشفير
مع انهيار السوق الذي أدى إلى محو 2.000 تريليون دولار من قيمة جميع العملات المشفرة في غضون بضعة أشهر فقط ، كشفت 21Shares عن منتجات استثمارية جديدة للعملات المشفرة المعدلة حسب المخاطر استنادًا إلى معايير مؤشر S&P Dow Jones.
على وجه الخصوص ، سيهدف منتجان جديدان يتم تداولهما في البورصة (ETPs) إلى مستوى تقلب يبلغ 40٪ من خلال إعادة موازنة الأصول مقابل الدولار الأمريكي.
منتجات استثمار العملات المشفرة المعدلة حسب المخاطر
يوفر كلا المنتجين المتداولين في البورصة للمستثمرين تعرضًا للعملات المشفرة الرئيسية ، Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH) ، وسيتم تداولهما في Swiss SIX Exchange.
على وجه الخصوص ، تعد SIX Swiss Exchange ، التي تعد جزءًا من مجموعة SIX الأكبر وتعمل تحت إشراف هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA) ، ثالث أكبر بورصة في أوروبا وسوق رأس المال الأساسي للأوراق المالية السويسرية.
تجمع ETPs ، التي سيتم تداولها تحت الاختصارات SPBTC و SPETH ، بين التعرض لعملة مشفرة متقلبة والسيولة من أجل تحقيق هدف عام يتمثل في التقلب المعتدل.
يأتي ذلك في أعقاب التزام الشركة بإطلاق مؤشر S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) ، والذي يوفر لقطة سريعة لأداء سوق العملات المشفرة ويتضمن أكثر من 240 رمزًا مميزًا.
المؤشر هو جزء من توسع في سلسلة معايير الأصول الرقمية التي أطلقتها S&P مؤخرًا ، مؤشرات السوق الرقمية S&P. بالإضافة إلى ذلك ، أشارت الشركة إلى أن SPBTC و SPETH هما مثالان على المؤشرات التي تهدف إلى معالجة التقلبات المرتبطة بالعملات المشفرة الأساسية.
إعادة موازنة الأنشطة
نظرًا لأن المنتجات الاستثمارية الجديدة للعملات المشفرة المعدلة حسب المخاطر تتبع معايير مؤشرات S&P Dow Jones ، فإنها تهدف إلى مستوى تقلب بنسبة 40٪.
يتم تحقيق ذلك من خلال إعادة التوازن أو تخصيص أصول متعددة بالدولار الأمريكي في حالة التقلبات. لوضعها في السياق ، تتحكم معايير مؤشر S&P في المخاطر من خلال تعديل التعرض للمؤشر الأساسي والتخصيص الديناميكي بالدولار الأمريكي.
توفر سلسلة مؤشر تكافؤ مخاطر S&P ككل معيارًا قائمًا على القواعد لاستراتيجيات التكافؤ المرجحة بالمخاطر. تقوم هذه المؤشرات ببناء محافظ معادلة للمخاطر باستخدام العقود الآجلة لتمثيل فئات الأصول المتعددة وخصائص المخاطر / المكافآت للأموال المعروضة في مساحة تعادل المخاطر.
قال آرثر كراوس ، مدير ETP في 21Shares ، إن هدف 40٪ يشير إلى التقلب وليس الأداء الاستثماري ، مضيفًا أن الأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة لديها تقلبات تاريخية سنوية بنسبة 20٪. بالنسبة إلى Bitcoin ، يبلغ هذا الرقم 70٪ ، بينما يبلغ تقلب Ethereum 80٪.
منتجات جديدة
في حين أن تدفقات العملات المشفرة الوافدة وصلت إلى مستويات عالية جديدة على الإطلاق ، حيث وصلت مؤخرًا إلى 100 مليار دولار في الأصول الجديدة الخاضعة للإدارة (AUM) من عام إلى آخر ، ما زلنا في سوق هابطة عامة والتدفقات إلى الأموال على مستوى أقل مما كانت عليه في الماضي. يتضح هذا من خلال أحدث تقرير أسبوعي من CoinShares ، حيث سجلت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات داخلية بلغ مجموعها 12 مليون دولار الأسبوع الماضي ، في حين ظلت أحجام المنتجات الاستثمارية منخفضة للغاية ، عند 1 مليار دولار على مدار الأسبوع.
في الشهر الماضي ، أعلنت 21Shares عن إطلاق سلسلة من المنتجات الجديدة ، تسمى Crypto Winter Suite ، تستهدف صغار المستثمرين والمؤسسية في دول مثل فرنسا وألمانيا وسويسرا والنمسا والسويد وهولندا وأستراليا.
