Einige Zentralbanken haben viele potenzielle Vorteile der CBDC-Implementierung hervorgehoben. Mal sehen:
- Bargeldkosten: In einigen Ländern sind die Kosten für die Verwaltung von Bargeld aufgrund der Größe des Gebiets oder der Anwesenheit besonders abgelegener Gebiete sehr hoch. CBDC könnte die Kosten dieser Operationen senken, indem nachhaltige nationale Zahlungsmethoden bereitgestellt werden.
- Stabilität des Zahlungssystems: Regierungsinstitutionen sind besorgt über die zunehmende Verbreitung digitaler Währungen, die von einigen wenigen mächtigen Privatunternehmen kontrolliert werden. In diesem Zusammenhang könnte das CBDC einen Weg darstellen, um die Zahlungssysteme der Zentralbanken zu erhalten und zu stärken.
- Disziplinierung des Marktes: In Bezug auf den vorherigen Punkt sehen einige Zentralbanken das CBDC als potenziellen Konkurrenten der großen Zahlungsunternehmen und folglich als konkreten Weg, um ihre Gewinne zu begrenzen. Darüber hinaus könnte die Entstehung neuer digitaler Währungen, die schwer zu verwalten sind, verringert oder verhindert werden.
- Unterstützung für Distributed Ledger Technology (DLT): Angesichts der wachsenden Präsenz von Unternehmen, die auf DLT basieren, wäre es wünschenswert, ein CBDC zu haben, das die Zahlungen für die von diesen Unternehmen angebotenen Dienstleistungen erleichtert. Einige Zentralbanken erwägen die Bereitstellung eines CBDC nur für Länder, die die Entwicklung dieser Unternehmen fördern.
- Geldpolitik: Einige Wissenschaftler argumentieren, dass ein CBDC die Reaktion der lokalen Wirtschaft auf den Referenzzinssatz erhöhen würde. Darüber hinaus wäre es in Zeiten anhaltender Krisen sinnvoll, negative Zinssätze zu berechnen und damit die Mindestgrenze des Nullsatzes zu überschreiten.
- Trotz dieser hypothetischen Vorteile treten auch erhebliche kritische Probleme auf. Einige davon könnten durch eine geeignete CBDC-Architektur gemildert werden.
- Komprimierung des Bankensystems: Sollte das CBDC im Finanzsektor ein großes Volumen einnehmen, könnten die Banken gezwungen sein, die Kosten für Dienstleistungen und die Zinssätze für Kredite und Kredite auch in normalen Zeiten zu erhöhen. Dies könnte gelöst werden, indem die Provisionen für CBDC-Dienste sorgfältig untersucht werden, um sicherzustellen, dass dies nicht trivial zu einer Alternative zu Bargeld wird.
- Bankfluchtrisiko: In Krisenzeiten könnten Bankkunden zum CBDC fliehen, möglicherweise als sicherer und verfügbarer Ort. In vielen Fällen könnten jedoch die Glaubwürdigkeit und die Garantien der Banken die Kunden davon abhalten, zu entkommen. Darüber hinaus fällt die Flucht vor Banken häufig mit der Flucht aus der Krisenwährung in Fremdwährungen zusammen. Und dies würde unabhängig von der Existenz eines CBDC geschehen.
- Bilanz und Investitionen der Banken: Angesichts der sinkenden Gewinne ist es plausibel, dass Banken beschließen, außerhalb der Bank selbst zu investieren, auf ihre Unabhängigkeit zu verzichten und sich politischen Eingriffen zu öffnen.
- Kosten und Risiken der Zentralbank: Die Unterstützung der Umsetzung des CBDC wäre für die Zentralbanken sehr kostspielig, da sie ihr Basissystem stärken müssten, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Dies bedeutet, die Quantität und Qualität der Dienstleistungen zu erhöhen, ständige technische Analysen anzubieten, die verwendete Technologie zu verbessern und vieles mehr, da sonst die öffentliche Reputation beeinträchtigt wird.
Grundsätzlich sollte jedes Land die Vor- und Nachteile des CBDC-Falls anhand der besonderen Umstände bewerten, die ihn betreffen.
