Der Technologieinfrastrukturanbieter Copper sagt, sein neues Handelstool würde ein Problem lösen, das institutionelle Anleger daran hindert, freier im Kryptowährungsraum zu handeln, indem zwei Parteien ihr Vermögen bis kurz vor dem Handel behalten.
Das Problem des Kreditrisikos
Das in London ansässige Unternehmen gab diese Woche bekannt, dass das neue ClearLoop-Tool, das schnelle, außerbörsliche Abwicklungen ermöglicht, praktisch eines der Hauptprobleme lösen würde Investoren institutionell im kryptografischen Raum: das Element des Vertrauens gegenüber den Börsen, an denen sie ihr Kapital hinterlegen.
Bei den meisten Börsen müssen Kunden digitale Vermögenswerte in eine Hot Wallet einzahlen, bevor sie mit dem Handel beginnen. Obwohl dies normalerweise kein Problem ist, besteht immer das Risiko, dass ein Austausch gehackt wird oder im Fall von QuadrigaCX in Luft aufsteigt.
Bekannt als "Exposure to Credit Risk", ist es derselbe Risikofaktor, der den Sturz vieler Finanzinstitute während des Finanzcrashs von 2008 verursacht hat. Für institutionelle Anleger mit mehr als begrenzten Interessen am kryptografischen Raum besteht das Problem, dass sie dies tun müssen Das Vertrauen in einen Austausch, der sich um ihr Kapital kümmert, hindert viele von ihnen daran, zu hinterlegen und zu verhandeln, was sie sonst tun könnten.
"Dies ist eine große Sache in der Branche", sagte Dmitry Tokarev, CEO von Copper. Viele Fonds versuchen, an mehreren Börsen zu handeln - in einigen Fällen bis zu 15 - und setzen im Allgemeinen den erforderlichen Aufwand und alle vollständigen Risikobewertungen ein, bevor sie eine neue verwenden. "Sie sind nicht nur nicht in der Lage, diese Einschätzung vorzunehmen, es ist meistens das Feld der Investoren, [so] dass es für sie schwierig ist, sie durchzuführen", sagte er.
ClearLoop-Funktionalität
ClearLoop entfernt dieses Vertrauenselement aus dem Austausch. Kunden halten ihr Handelskapital selbstständig, in einer kalten Brieftasche oder in einer Depotlösung, während sie einen Austausch mit einer interessierten Partei nutzen.
Erst in letzter Minute, sobald der Vorgang tatsächlich abgeschlossen ist, überträgt ClearLoop die digitalen Vermögenswerte vom Kunden an die Börse und damit im Besitz des Käufers. Dies dauert nicht nur die Zeit, in der die Börse a hält Digital Asset auf ein absolutes Minimum, aber es beschleunigt den Verhandlungsprozess radikal.
Laut Copper reduziert ClearLoop die Transaktionszeiten auf etwa 100 Millisekunden, fast so viel wie ein Blinzeln. ClearLoop wurde am Donnerstag nach einigen Wochen in der Beta offiziell gestartet.
Bisher haben sechs Börsen es in ihre Handelsplattformen integriert, darunter Bitfinex, DeversiFI und Deribit. In einer Erklärung sagte John Jansen, Mitbegründer und CEO von Deribit, dass das Handelstool "das Risiko erheblich reduzieren und die Art und Weise verbessern wird, wie Vermögensverwalter handeln und Kapital verwalten".
