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Pläne für CBDCs befinden sich auf der ganzen Welt in verschiedenen Stadien, aber weil die Zentralbanken erneut Interesse daran zeigeninvestieren für digitale Währung?
Mit der schwindenden Nutzung der physischen Liquidität, insbesondere nach einem Jahr des Einfrierens, hat sich das Interesse wieder den digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) zugewandt. Seit 60 haben über 2014 Zentralbanken CDBCs überprüft, einige davon befinden sich bereits in der Testphase. Die Bank of Japan hat einen einjährigen Test ihres digitalen Yen begonnen und die People's Bank of China testet ihren digitalen Yuan in Städten wie Shenzhen, Chengdu und Suzhou und veranstaltet eine "digitale Wallet-Lotterie". Es ist geplant, Besuchern die Nutzung des digitalen Yuan bei den Olympischen Winterspielen 2022 in Peking zu ermöglichen.
Weniger unmittelbarer Bedarf an CBDC in Industrieländern
In Europa verlaufen die CBDC-Entwicklungen langsamer. Die Europäische Zentralbank hat die potenziellen Einsatzmöglichkeiten eines EU-weiten CBDC untersucht, aber es würde laut Präsidentin Christine Lagarde noch mindestens vier Jahre dauern, bis die Ergebnisse erzielt werden, falls er jemals eingeführt würde. In Großbritannien bewertet die CBDC-Taskforce der Bank of England die „Vorteile, Risiken und Praktikabilitäten“ der Schaffung eines sogenannten „Britcoin“. Ein Schlüsselelement ihrer Arbeit besteht darin, festzustellen, ob es einen Anwendungsfall für ein CBDC gibt.
Den oben genannten Projekten fehlt etwas, das der bahamaische CBDC bei seiner Einführung hatte: die schnelle Wiederherstellung der Bankdienstleistungen auf den äußeren Inseln nach dem Hurrikan Dorian im Jahr 2019. Die Reaktion der bahamischen Zentralbank war eine Währung Digitaltechnologie, die zum weltweit ersten voll funktionsfähigen CDBC geworden ist. Der Sand Dollar ermöglichte es den Bürgern der Bahamas, Geld elektronisch zu senden und zu empfangen, ohne ein Bankkonto zu benötigen. Es hat eine Geldform geschaffen, die zwischen Inseln und offline verwendet werden kann und es ermöglicht, kleine Beträge per Telefon zu übertragen, genau wie jemandem einen Fünf-Dollar-Schein überreicht.
CBDC in Entwicklung in Schwellenländern
Es überrascht vielleicht nicht, dass viele CBDC-Projekte in Schwellenländern wie Kambodscha, der Ukraine, Uruguay, Ecuador und der Türkei im Gange sind. Die Erleichterung der finanziellen Inklusion ist ein Schlüsselfaktor in ihren CBDC-Programmen, um die Kluft zu denjenigen zu überbrücken, die kein Bankkonto haben. Für Industrieländer ist die Modernisierung des Bankensystems ein offensichtlicher Vorteil der CBDCs, und die Bank of England hat deutlich gemacht, dass es ein Schlüsselfaktor ihrer Pläne ist, mit der digitalen Wirtschaft Schritt zu halten. Es besteht jedoch Skepsis, dass CBDCs in westlichen Demokratien mit ausgereiften Bankensystemen einen breiteren Bedarf decken können.
Westliche Demokratien halten Schritt, um Unruhen zu vermeiden
Tatsächlich dreht sich ein Großteil des Interesses an CBDCs darum, dass Regierungen die Kontrolle über Währungssysteme behalten wollen, von denen sie befürchten, dass sie reif für die Störung digitaler Vermögenswerte sind. Anwendungen, insbesondere Stablecoins und DeFi-Protokolle, sind für Zentralbanken von besonderem Interesse, da sie schnelle Zahlungen mit geringen oder keinen Transaktionsgebühren, attraktive Peer-to-Peer-Finanzierungslösungen ermöglichen und weitgehend vor der Volatilität der Preise anderer digitaler Vermögenswerte geschützt sind .
Unternehmen werden zunehmend bargeldlos und das Interesse an digitalen Assets nimmt stetig zu. Staaten müssen Wege finden, um im Wettbewerb zu bestehen, oder riskieren, dass private Währungen ihre Geldpolitik untergraben, und CBDCs könnten die Antwort sein, um physisches Geld im System zu ergänzen, anstatt es zu ersetzen.
