na kryptoměně
S krachem trhu, který během několika měsíců vymazal 2.000 biliony dolarů z hodnoty všech kryptoměn, společnost 21Shares představila nové investiční produkty pro kryptoměny upravené o riziko na základě benchmarků indexu S&P Dow Jones.
Konkrétně dva nové produkty obchodované na burze (ETP) se zaměří na úroveň volatility 40 % rebalancováním aktiv vůči americkému dolaru.
Investiční produkty pro kryptoměny přizpůsobené riziku
Oba produkty obchodované na burze nabízejí investorům expozici vůči hlavním kryptoměnám, Bitcoinu (BTC) a Ethereu (ETH), a budou obchodovány na švýcarské burze SIX.
Konkrétně SIX Swiss Exchange, která je součástí větší skupiny SIX a funguje pod dohledem švýcarského úřadu pro dohled nad finančním trhem (FINMA), je třetí největší burzou v Evropě a primárním kapitálovým trhem pro švýcarské cenné papíry.
ETP, které se budou obchodovat pod zkratkami SPBTC a SPETH, kombinují expozici vůči volatilní kryptoměně s likviditou, aby bylo dosaženo celkového cíle mírné volatility.
To navazuje na závazek společnosti spustit index S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM), který poskytuje přehled o výkonnosti trhu s kryptoměnami a zahrnuje více než 240 tokenů.
Index je součástí expanze nedávno spuštěné série benchmarků digitálních aktiv S&P, S&P Digital Market Indices. Společnost dále poukázala na to, že SPBTC a SPETH jsou příklady indexů, jejichž cílem je řešit volatilitu související s podkladovými kryptoměnami.
Rebalancování aktivit
Vzhledem k tomu, že nové investiční produkty pro kryptoměny upravené o riziko sledují benchmarky indexů S&P Dow Jones, jejich cílem je úroveň volatility 40 %.
Toho je dosaženo rebalancováním nebo alokací více USD aktiv v případě volatility. Abychom to uvedli do kontextu, srovnávací indexy S&P kontrolují riziko úpravou expozice vůči podkladovému indexu a dynamickou alokací v amerických dolarech.
Série S&P Risk Parity Index jako celek poskytuje na pravidlech založený benchmark pro rizikově vážené paritní strategie. Tyto indexy vytvářejí riziková portfolia využívající futures k reprezentaci více tříd aktiv a charakteristik rizika / výnosu fondů nabízených v prostoru rizikového paritu.
Arthur Krause, ředitel ETP ve společnosti 21Shares, uvedl, že 40% cíl odkazuje spíše na volatilitu než na investiční výkonnost, a dodal, že akcie velkých společností ve Spojených státech mají roční historickou volatilitu 20 %. U bitcoinu je toto číslo 70 %, zatímco volatilita Etherea je 80 %.
Nové produkty
Zatímco příliv kryptoměn dosáhl nových historických maxim a nedávno dosáhl 100 miliard dolarů v nových aktivech pod správou (AUM) rok od roku, stále se nacházíme na obecném medvědím trhu a přílivy do fondů jsou nižší než v minulosti. To dokazuje nejnovější týdenní zpráva společnosti CoinShares, podle níž investiční produkty digitálních aktiv zaznamenaly minulý týden příliv v celkové výši 12 milionů dolarů, zatímco objemy investičních produktů zůstaly velmi nízké, v průběhu týdne na úrovni 1 miliardy dolarů.
Minulý měsíc společnost 21Shares oznámila uvedení řady nových produktů nazvaných Crypto Winter Suite zaměřených na drobní investoři a institucionální v zemích jako Francie, Německo, Švýcarsko, Rakousko, Švédsko, Nizozemsko a Austrálie.
