Il fornitore di infrastrutture tecnologiche Copper afferma che il suo nuovo strumento di trading risolverebbe un problema che impedisce agli investitori istituzionali di negoziare più liberamente nello spazio delle criptovalute lasciando che due parti mantengano il loro patrimonio fino a poco prima di eseguire uno scambio.
Il problema dell’esposizione al rischio di credito
La società con sede a Londra ha affermato questa settimana che il nuovo strumento ClearLoop – che facilita insediamenti veloci e fuori borsa – praticamente risolverebbe una delle principali preoccupazioni che affligge gli investitori istituzionali nello spazio crittografico: l’elemento di fiducia verso gli exchange in cui depositano il loro capitale.
La maggior parte degli exchange richiede ai clienti di depositare risorse digitali in un hot wallet prima di iniziare il trading. Sebbene questo di solito non sia un problema, c’è sempre il rischio che un exchange possa essere violato o, nel caso di QuadrigaCX, scomparire nel nulla.
Conosciuto come “esposizione al rischio di credito”, si tratta dello stesso fattore di rischio che ha causato la caduta di molti istituti finanziari durante il crollo finanziario del 2008. Per gli investitori istituzionali con interessi più che limitati nello spazio crittografico, il problema di doversi fidare di un exchange per prendersi cura del proprio capitale impedisce a molti di loro di depositare e negoziare quanto altrimenti potrebbero fare.
“Questo è un grosso problema nel settore”, ha detto il CEO di Copper Dmitry Tokarev. Molti fondi provano a negoziare su più borse – fino a 15 in alcuni casi – e generalmente ci mettono il dovuto impegno e tutte le valutazioni complete del rischio prima di utilizzarne una nuova. “Non solo non hanno la capacità di fare quella valutazione, il più delle volte non è il campo degli investitori [quindi] è difficile per loro eseguirlo”, ha detto.
La funzionalità di ClearLoop
Ciò che ClearLoop fa è rimuovere questo elemento di fiducia dagli exchange. I clienti detengono il loro capitale di trading da soli, in un cold wallet o in una soluzione di custodia, mentre utilizzano un exchange con una parte interessata.
È solo all’ultimo momento, una volta che l’operazione è stata effettivamente completata, che ClearLoop trasferisce gli asset digitali dal cliente all’exchange e quindi in possesso dell’acquirente.Ciò non solo porta il tempo in cui l’exchange detiene un asset digitale al minimo assoluto, ma accelera radicalmente il processo di negoziazione.
Copper afferma che ClearLoop riduce i tempi di transazione a circa 100 millisecondi, quasi lo stesso di un battito di ciglia. ClearLoop è stato lanciato ufficialmente giovedì dopo alcune settimane in beta.
Finora sei borse lo hanno integrato nelle loro piattaforme di trading tra cui Bitfinex, DeversiFI e Deribit. In una dichiarazione, il co-fondatore e CEO di Deribit John Jansen ha dichiarato che lo strumento di trading “ridurrà significativamente il rischio e migliorerà il modo in cui i gestori patrimoniali commerciano e gestiscono il capitale”.
