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La Banca per i Regolamenti Internazionali (BRI) è un istituto finanziario internazionale di proprietà di 62 banche centrali. Nell’ultimo rapporto incentrato sull’argomento delle CBDC, il gruppo ha delineato sei delle principali esigenze dei consumatori: privacy, facilità d’uso, sicurezza simile al contante, accesso universale, pagamenti transfrontalieri e usabilità peer-to-peer simile al contante con una quotazione migliore. Vediamo alcune nel dettaglio.
Reclami indiretti o diretti?
La base dell’infrastruttura CBDC riguarda la struttura legale dei sinistri. Il rapporto ha presentato tre opzioni di progettazione, delineandone vantaggi e svantaggi. Il primo è un modello indiretto in cui la CBDC non richiede alla banca centrale di gestire la risoluzione delle controversie ed offre “la comodità dei sistemi odierni basati su intermediari”. Tuttavia, la banca centrale non avrebbe alcuna documentazione relativa ai singoli crediti e non vi sarebbe alcuna prova diretta del credito. Il secondo è un modello diretto in cui la CBDC elimina gli intermediari ma non è all’altezza in termini di affidabilità, velocità ed efficienza. Il terzo modello è ibrido e combina le soluzioni delle altre due opzioni.
Infrastruttura della banca centrale convenzionale o basata su DLT?
Secondo il rapporto, entrambe le opzioni presentano vantaggi e svantaggi nella sicurezza. Con l’infrastruttura convenzionale, in cui i dati sono archiviati su più nodi fisici, il sistema è vulnerabile a un attacco di hacking mirato al nodo superiore. Con un sistema basato su DLT, d’altra parte, esiste un rischio associato al meccanismo di consenso nel caso, ad esempio, di una negazione del servizio. “La necessità del consumatore di una sicurezza di pagamento simile al contante significa che una CBDC deve essere protetta non solo dall’insolvenza o dai problemi tecnici degli intermediari, ma anche dalle interruzioni della banca centrale”, ha osservato il rapporto. “Quando si tratta di raggiungere la resilienza, né un sistema basato su DLT né uno convenzionale ha un netto vantaggio”, ha continuato.
Tecnologia di accesso basata su account o token?
La terza questione chiave è come e a chi dovrebbe essere concesso l’accesso. Il modello convenzionale segue il modello di conto in cui i crediti sono gestiti come per un conto bancario. In alternativa, può esistere un sistema basato su token in cui chiunque può ottenere una firma digitale. La seconda opzione consente l’accesso universale e la sicurezza, ma gli utenti potrebbero introdurre rischi nel sistema qualora rivelassero le loro chiavi private. Di conseguenza, il rapporto favorisce un sistema in cui “una CBDC preservi la privacy dei suoi utenti nei confronti dei loro partner di transazione. In un tale sistema, al commerciante viene fornita la prova che è stato effettuato il pagamento per una fattura specifica, ma non vengono rivelate informazioni sul beneficiario”, afferma il rapporto.
Interconnessioni all’ingrosso o al dettaglio?
Il pagamento transfrontaliero e la capacità di partecipare al fiorente commercio elettronico internazionale costituiscono un’altra necessità centrale per i consumatori. Pertanto, il rapporto ha raccomandato alle banche centrali di implementare nuovi collegamenti al dettaglio fin dall’inizio per consentire ai consumatori di detenere più di una valuta digitale. Allo stesso tempo, tuttavia, il modo esatto di impostare questi collegamenti al dettaglio dipenderà dal modello di accesso.
