Ribbit Capital, un importante investitore in startup fintech di cui alcune che includono criptovalute e iniziative blockchain, sta provando a raccogliere 350 milioni $ per una società “blank check” con l’obiettivo di un piano di acquisizioni.
Una special-purpose acquisition company
La special-purpose acquisition company (SPAC) Ribbit LEAP Ltd., ha presentato un prospetto alla Securities and Exchange Commission questa settimana. In quanto SPAC, Ribbit Leap non ha attività operative: la società è stata creata per trovarne e acquistarne una.
“Non abbiamo selezionato alcun partner di aggregazione aziendale e non abbiamo ancora avviato discussioni sostanziali con nessuno dei candidati”, osserva il prospetto.
A differenza delle tradizionali società quotate in borsa, dove le acquisizioni importanti sono soggette all’approvazione degli azionisti, una SPAC consente un’ampia libertà di acquisto (da cui il termine “blank check”).
“Ai nostri azionisti potrebbe non essere offerta l’opportunità di votare sull’iniziale proposta di aggregazione aziendale, il che significa che potremmo completare la nostra scelta relativa ad un’aggregazione aziendale iniziale anche se la maggioranza dei nostri azionisti non supportasse tale combinazione”, hanno sottolineato gli esperti sui fattori di rischio del Ribbit Leap nel prospetto. JPMorgan Chase è l’unico bookrunner per l’initial public offering (IPO) per comprare azioni.
Ribbit Leap: programma e obiettivi
Il sottoscrittore ha la possibilità di emettere fino al 15% di azioni in più rispetto al previsto, il che porterebbe i proventi totali a 402,5 milioni $. Il prospetto menziona la criptovaluta solo due volte di sfuggita, in passaggi che descrivono la gamma di investimenti di Ribbit Capital, che include anche società nei principali settori dei servizi finanziari e tecnologici.
Ribbit Capital è uno dei membri fondatori della Libra Association, il consorzio istituito lo scorso anno da Facebook per sviluppare una valuta digitale globale (che in seguito ha ridotto le sue ambizioni all’emissione principalmente di stablecoin legate a fiat).
Nello spazio blockchain, la società di investimento ha guidato un round di raccolta fondi per la startup dietro il cripto wallet Bobby Lee’s Ballet nel 2019. Ha anche investito in Coinbase, Revolut, Robinhood, Xapo, Chainalysis, Figure Technologies e CRB Group (società madre della Cross River Bank, un’istituzione crypto-friendly).
L’ex sottosegretario al Tesoro degli Stati Uniti Sigal Mandelkar, che ha guidato i progetti di legge per le sanzioni relative agli illeciti del settore criptovalute ed ha avvertito le aziende cripto di rispettare le leggi antiriciclaggio (AML) e know-your-customer (KYC), si è unito a Ribbit Capital come consulente quest’anno.
Altre società del portafoglio Ribbit Capital includono Affirm, Brex, Coalition, CreditKarma, MercadoLibre, Next Insurance, Nubank, Root, Sea Limited, Upgrade e Zillow. Sebbene non sia chiaro quanto Ribbit Leap si concentrerà sulle acquisizioni di criptovalute o blockchain, i nuovi piani arrivano in un momento di rinnovata esuberanza nel settore.
A parte la corsa al rialzo dei prezzi delle criptovalute, la neonata borsa INX Ltd. ha lanciato un’IPO regolamentata on chain, e secondo quanto riferito, i giganti Coinbase e Ripple stanno guardando agli elenchi di quotazione pubblici.
