Il gestore di criptovalute Panxora sta provando a raccogliere fino a 50 milioni $ per un nuovo hedge fund utile ad acquistare token digitali associati al settore della finanza decentralizzata (DeFi) in rapida crescita.
DeFi è un segmento del settore blockchain costituito da piattaforme automatizzate di prestito e trading che mirano a sostituire banche e aziende. “Tutto questo ha il potenziale per cambiare davvero il modo in cui viene svolta la finanza”, ha detto in un’intervista il CEO di Panxora Gavin Smith.
Volatilità DeFi
I progetti DeFi, spesso indicati come protocolli e per lo più costruiti sulla blockchain di Ethereum, sono aumentati di popolarità quest’anno. Questo processo è stato alimentato dalla mania del “yield farming” che incoraggia i trader di criptovalute a inserire risorse digitali nei sistemi di trading e prestito alla ricerca di alti tassi di interesse, premi e guadagni rapidi.
I token legati al dollaro noti come stablecoin possono ottenere tassi annualizzati fino al 20% tramite Yearn.Finance, contro lo 0,01% di un conto di risparmio con JPMorgan Chase, la più grande banca statunitense.
Il valore totale bloccato nei progetti DeFi è salito a 13 miliardi $ all’inizio di questo mese, secondo DeFi Pulse, un aumento di 20 volte dall’inizio dell’anno. I grandi exchange di criptovaluta come Binance e Coinbase si sono affrettati ad assecondare la tendenza, elencando i token DeFi pur riconoscendo che una quota crescente dei volumi di mercato potrebbe eventualmente migrare verso piattaforme di trading decentralizzate.
Ma proprio nell’ultima settimana, la tendenza si è invertita; il valore totale nel sistema è sceso a circa 9,5 miliardi $. E mentre i prezzi sono crollati per bitcoin (BTC) e ether (ETH), i token affiliati alla DeFi sono diminuiti ancora di più. “L’estate del casinò DeFi potrebbe volgere al termine”, hanno scritto gli analisti di Messari, una società di dati di criptovaluta, nella loro newsletter quotidiana, martedì.
Hedge Fund Panxora
Gli analisti di criptovaluta affermano che è probabile che i sistemi DeFi crescano a lungo termine, anche se i rischi a breve termine sono alti e molti dei token digitali sono così nuovi che possono essere difficili o addirittura impossibili da valutare utilizzando strumenti di analisi simili a quelli della finanza tradizionale.
Chainlink, un cosiddetto “oracolo” blockchain che fornisce feed sui prezzi ai protocolli decentralizzati, è l’asset digitale più performante quest’anno tra quelli con un valore di mercato di almeno 1 miliardo $, salendo di oltre quattro volte nel 2020.
E questo nonostante un calo del 45% solo questo mese. “Ci aspettiamo che il mercato sarà volatile nei primi anni”, ha detto Smith. “Anche se c’è un grande potenziale, inevitabilmente ci saranno battute d’arresto lungo la strada”.
Il nuovo hedge fund di Panxora, con sede nelle Isole Cayman e programmato per iniziare il trading il 2 novembre, acquisterà principalmente token quotati su grandi exchange centralizzati di criptovaluta piuttosto che su exchange decentralizzati e automatizzati come quelli assemblati dagli sviluppatori DeFi. “Dobbiamo offrirlo come un hedge fund convenzionale che investe in questi protocolli”, ha affermato Smith.
